الدولار الأسترالي يحقق مكاسب جديدة بدعم من ارتفاع التضخم قبل قرار الفيدرالي

سجل زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUD/USD) ارتفاعًا بنسبة 0.17% خلال تعاملات يوم الأربعاء، ليتداول بالقرب من مستوى 0.7035 وقت إعداد التقرير. وجاء هذا الأداء الإيجابي مدعومًا ببيانات التضخم الأسترالية التي تجاوزت توقعات السوق، الأمر الذي عزز رهانات المستثمرين على إمكانية إقدام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.

وأظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا بنسبة 4.3% على أساس سنوي خلال سبتمبر/أيلول، مقابل 4% في أغسطس/آب، متجاوزًا توقعات الأسواق التي أشارت إلى ارتفاعه بنسبة 4.2%. وعلى أساس شهري، صعد المؤشر بنسبة 0.8%، مقارنة بتوقعات بلغت 0.7%، بعد زيادة قدرها 0.4% خلال الشهر السابق.

كما كشفت البيانات عن استمرار الضغوط التضخمية خلال الربع الثالث من العام، إذ ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 1.3% على أساس ربع سنوي، بعد زيادة بلغت 0.6% في الربع الثاني. وفي الوقت نفسه، سجل التضخم الأساسي، الذي يُقاس من خلال مؤشر أسعار المستهلكين المتوسط المقتطع، ارتفاعًا بنسبة 0.3% على أساس شهري و3.7% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول.

وتشير هذه الأرقام إلى أن الضغوط التضخمية لا تزال مستمرة داخل الاقتصاد الأسترالي، وهو ما يزيد من تعقيد قرارات السياسة النقدية أمام البنك المركزي. ومع مواصلة بنك الاحتياطي الأسترالي جهوده لاحتواء التضخم، أسهم تسارع نمو الأسعار في تعزيز التوقعات بإمكانية رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه المرتقب في نوفمبر/تشرين الثاني.

وتوفر احتمالات تشديد السياسة النقدية دعمًا إضافيًا للدولار الأسترالي، إذ يتطلع المستثمرون إلى الاستفادة من العوائد الأعلى التي قد توفرها الأصول المقومة بهذه العملة. وقد انعكس ذلك إيجابيًا على زوج AUD/USD، رغم أن قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المرتقب قد يغير مسار تحركات الزوج خلال الفترة المقبلة.

وفي الولايات المتحدة، تتركز الأنظار على قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، المقرر صدوره يوم الأربعاء. وتشير توقعات الأسواق إلى أن البنك المركزي سيُبقي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير ضمن النطاق بين 3.75% و4.00%، وذلك بعد رفعه بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME)، لا تتجاوز احتمالات رفع الفائدة مجددًا خلال الاجتماع الحالي نحو 9% وفقًا لتقديرات المستثمرين، على الرغم من استمرار الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة. فقد ارتفع معدل التضخم السنوي الأمريكي إلى 3.7% في سبتمبر/أيلول، مقارنة بـ3.4% في الفترة السابقة.

ومع ذلك، لا تزال الأسواق تتوقع احتمال تنفيذ زيادة أخرى في أسعار الفائدة خلال ديسمبر/كانون الأول. وقد يشكل هذا الاحتمال عامل دعم للدولار الأمريكي، ويحد من خسائره، بما قد يضع سقفًا لمكاسب زوج الدولار الأسترالي مقابل الأمريكي.

وفي ظل هذه التطورات، ستحظى تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، خلال المؤتمر الصحفي الذي يعقب الاجتماع باهتمام واسع من المستثمرين. وكان وارش قد أكد مؤخرًا التزامه بتحقيق استقرار الأسعار، مشيرًا في الوقت نفسه إلى أنه لا يرغب في استباق القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية المقبلة.

وسيركز المستثمرون على أي مؤشرات توضح ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي يعتزم مواصلة دورة رفع أسعار الفائدة قبل نهاية العام. فإذا جاءت تصريحات رئيسه أكثر تشددًا، فقد يتلقى الدولار الأمريكي دعمًا إضافيًا. أما إذا اتسمت الرسالة بالحذر، فقد يجد زوج AUD/USD فرصة لمواصلة الصعود، خاصة في ظل التوقعات التي تميل إلى احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأسترالية.

التحليل الفني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD)

يتداول زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي عند مستوى 0.7037 على الرسم البياني للساعة، مع احتفاظه بميل صعودي محدود، إذ لا يزال أعلى المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7026، وكذلك المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7010. ويتلقى الزوج دعمًا أيضًا من خط الاتجاه الصاعد الذي يقع بالقرب من مستوى 0.7020.

ويتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 حول مستوى 56، وهو ما يعكس استمرار الزخم الإيجابي دون وصوله إلى مستويات تشير إلى مبالغة واضحة في الشراء. وفي الوقت نفسه، يواصل الزوج التحرك ضمن نطاق تماسك أسفل منطقة المقاومة القريبة.

على الجانب الصعودي، تتمثل المقاومة الأولى في المستوى الأفقي قرب 0.7040، يليها مستوى 0.7055، ثم 0.7075، حيث قد تتزايد الضغوط البيعية إذا واصل الزوج ارتفاعه إلى هذه المنطقة.

أما في حال تراجع الأسعار، فيظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة قرب 0.7026، ثم منطقة خط الاتجاه الصاعد حول 0.7020. وإذا تعمقت الخسائر، فقد يوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7010 مستوى دعم إضافيًا، خاصة إذا فقد المشترون قدرتهم على الحفاظ على الزخم الصعودي خلال جلسة التداول.