البيتكوين والإيثريوم وXRP تحت ضغوط بيعية متزايدة.. هل تقترب العملات المشفرة من قاع الهبوط؟

تواصل العملات المشفرة الرئيسية التداول تحت ضغوط هبوطية خلال تعاملات يوم الخميس، في ظل تراجع شهية المستثمرين تجاه الأصول الرقمية واستمرار خروج السيولة من صناديق الاستثمار المتداولة. وتواجه البيتكوين صعوبة في الحفاظ على مستوياتها الحالية بالقرب من 73 ألف دولار، بينما يحاول الإيثريوم التماسك أعلى مستوى 2000 دولار، في الوقت الذي يواجه فيه XRP مخاطر التراجع دون حاجز الدولار، مع استمرار ضعف المؤشرات الفنية للعملات الثلاث.

وتأتي هذه التطورات بالتزامن مع تزايد حالة الحذر في الأسواق المالية، نتيجة الضبابية المحيطة بالاقتصاد العالمي واتجاه المستثمرين إلى الابتعاد عن الأصول مرتفعة المخاطر، خاصة بعد الاختراق الأمني الذي تعرضت له منصة Binance، والذي أثر على نحو 6.3 مليار دولار.

وانعكست هذه الأجواء على معنويات المتعاملين في سوق العملات المشفرة، حيث سجل مؤشر الخوف والطمع مستوى 28 نقطة يوم الخميس، ليظل داخل نطاق الخوف، مقارنة بقراءة بلغت 29 نقطة في اليوم السابق، وهو ما يعكس استمرار ضعف الثقة في قدرة السوق على التعافي خلال الفترة الحالية.

استمرار نزيف الاستثمارات من صناديق العملات المشفرة

تتعرض البيتكوين لضغوط إضافية مع استمرار خروج الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، إذ سجلت هذه الصناديق صافي تدفقات خارجة بقيمة 300 مليون دولار خلال تعاملات الأربعاء، لتواصل بذلك سلسلة السحوبات لليوم الخامس على التوالي، وفقًا لبيانات SoSoValue.

وأدى استمرار عمليات التخارج إلى تراجع إجمالي التدفقات النقدية التراكمية إلى نحو 55.1 مليار دولار، في حين استقر متوسط صافي الأصول المدارة عند 93.7 مليار دولار. ويزيد هذا الاتجاه من الضغوط على سعر البيتكوين، خاصة مع تراجع الطلب الاستثماري الذي كان يمثل أحد مصادر الدعم الرئيسية للعملة.

وفي قراءة لأداء السوق، أوضحت شركة K33 Research في تقريرها الصادر يوم الثلاثاء بعنوان «Ahead of the Curve» أن أحجام التداول لا تزال أقل من المستويات المسجلة خلال موجات الصعود السابقة وفترات تكوين قيعان السوق، وهو ما يشير إلى محدودية اهتمام المشترين، بالتزامن مع تداول البيتكوين بالقرب من أدنى مستوياتها في شهرين.

ولم يكن الإيثريوم بمنأى عن موجة التخارج، إذ سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المرتبطة به تدفقات نقدية خارجة بقيمة 145 مليون دولار يوم الأربعاء، مقابل سحوبات محدودة بلغت 1.3 مليون دولار في الجلسة السابقة. وبذلك تستمر التدفقات الخارجة لليوم الخامس على التوالي، مع وصول إجمالي التدفقات التراكمية إلى 11.6 مليار دولار، وبلوغ صافي الأصول نحو 11.7 مليار دولار.

أما صناديق XRP الفورية، فقد ظلت حركة الاستثمارات فيها محدودة خلال الأربعاء، بعدما شهدت يومين متتاليين من التخارجات، بلغت قيمتها 7.6 مليون دولار يوم الثلاثاء و10.4 مليون دولار يوم الاثنين. وفي المقابل، استقر إجمالي التدفقات التراكمية عند نحو 1.8 مليار دولار، بينما بلغ صافي الأصول 1.2 مليار دولار.

التحليل الفني للبيتكوين: ضغوط الهبوط تهدد مستوى 73 ألف دولار

تتداول البيتكوين عند مستوى 73561 دولارًا، مع استمرار سيطرة الاتجاه السلبي على تحركاتها قصيرة الأجل، خاصة أن السعر لا يزال دون جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، حيث يقع متوسط 200 يوم عند 76736 دولارًا، ومتوسط 100 يوم عند 77411 دولارًا، ومتوسط 50 يومًا عند 78695 دولارًا.

ويعزز هذا المشهد استمرار تداول مؤشر SuperTrend عند 80128 دولارًا أعلى السعر الحالي بفارق ملحوظ، ما يشير إلى وجود مستويات مقاومة متتالية تحد من فرص تعافي العملة وتزيد من صعوبة استعادة الاتجاه الصاعد.

وعلى صعيد مؤشرات الزخم، يستقر مؤشر القوة النسبية RSI عند 34 نقطة، مقتربًا من منطقة التشبع البيعي دون الدخول إليها بشكل واضح، بينما يواصل مؤشر MACD التحرك في النطاق السلبي، وهو ما يعكس استمرار تفوق الضغوط البيعية، رغم احتمالية حدوث ارتدادات محدودة على المدى القصير.

وتتمثل أولى العقبات أمام تعافي البيتكوين في مستوى 76736 دولارًا، بالتزامن مع المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم، تليه مقاومة عند 77411 دولارًا، ثم مستوى 78695 دولارًا المرتبط بمتوسط 50 يومًا.

أما على المدى الأوسع، فيمثل مستوى 80128 دولارًا، الذي يتوافق مع مؤشر SuperTrend، حاجزًا فنيًا مهمًا أمام العملة. ولن يكون من الممكن اعتبار الضغوط التصحيحية قد بدأت في التراجع بصورة واضحة إلا مع نجاح البيتكوين في اختراق هذا المستوى والاستقرار أعلى منه.

التحليل الفني للإيثريوم: تماسك حذر فوق مستوى 2000 دولار

يتداول الإيثريوم بالقرب من 2047 دولارًا، محاولًا الحفاظ على تماسكه أعلى مستوى الدعم النفسي والفني عند 2000 دولار، رغم استمرار الاتجاه الهبوطي على المدى القريب، في ظل بقاء السعر دون المتوسطات المتحركة الرئيسية.

ويتمركز المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 2296 دولارًا، بينما يقع متوسط 100 يوم عند 2321 دولارًا، ويتحرك مؤشر SuperTrend بالقرب من 2322 دولارًا، في حين يبلغ متوسط 50 يومًا نحو 2335 دولارًا. وتشكل هذه المستويات مجتمعة منطقة مقاومة قوية قد تعرقل أي محاولة للصعود خلال الفترة المقبلة.

وتشير المؤشرات الفنية إلى استمرار ضعف الزخم، حيث لا يزال مؤشر MACD في المنطقة السلبية، بينما تراجع مؤشر RSI إلى نحو 29 نقطة، وهو ما يعكس دخول العملة في نطاق التشبع البيعي. وقد يؤدي ذلك إلى إبطاء وتيرة الخسائر أو ظهور ارتداد مؤقت، لكنه لا يمثل حتى الآن إشارة مؤكدة على انعكاس الاتجاه.

وعلى مستوى المقاومة، يواجه الإيثريوم أول اختبار عند 2240 دولارًا، وهو مستوى خط الاتجاه الصاعد الذي سبق كسره، تليه منطقة 2296 دولارًا المرتبطة بالمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم.

وتزداد صعوبة التعافي بالقرب من نطاق 2321 إلى 2322 دولارًا، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك لـ100 يوم مع مؤشر SuperTrend، قبل الوصول إلى مستوى 2335 دولارًا الذي يمثل مقاومة إضافية.

وفي ظل عدم ظهور مستويات دعم فنية واضحة على الرسم البياني اليومي بالقرب من السعر الحالي، يحتاج الإيثريوم إلى استعادة النطاق الممتد بين 2240 و2296 دولارًا حتى يتمكن من تقليص الضغوط البيعية وفتح المجال أمام تعافٍ أكثر استقرارًا باتجاه المتوسطات المتحركة الأعلى.

التحليل الفني لـXRP: خطر الهبوط دون الدولار يزداد

يواجه XRP وضعًا فنيًا أكثر صعوبة، بعدما تراجع سعره إلى نحو 1.04 دولار، مع استمرار التداول أسفل المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، وهو ما يعكس هيمنة الاتجاه الهبوطي واستمرار ضعف أداء العملة.

ويبلغ المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا نحو 1.27 دولار، بينما يصل متوسط 100 يوم إلى 1.29 دولار، ومتوسط 200 يوم إلى 1.34 دولار. كما يتحرك مؤشر SuperTrend عند 1.21 دولار، ليضيف مستوى مقاومة جديدًا أمام أي محاولة لاستعادة الزخم الصاعد.

وتظهر مؤشرات التحليل الفني استمرار الضغوط السلبية، إذ يتحرك مؤشر MACD دون خط الصفر، مع بقاء إشارته والمدرج التكراري في النطاق السلبي. كذلك تراجع مؤشر القوة النسبية RSI إلى نحو 23 نقطة، ما يعني وصول العملة إلى منطقة التشبع البيعي نتيجة قوة عمليات البيع.

ورغم أن هذه القراءة قد تفتح المجال أمام ارتداد تصحيحي محدود، فإنها لا تقدم حتى الآن دليلًا كافيًا على انتهاء موجة الهبوط أو تغير الاتجاه العام.

وعلى صعيد مستويات المقاومة، يواجه XRP حاجزًا أوليًا عند 1.21 دولار، بالتزامن مع مؤشر SuperTrend، قبل الوصول إلى منطقة 1.27 دولار التي تتقاطع عندها مقاومة المتوسط المتحرك لـ50 يومًا مع خط الاتجاه الهابط الذي سبق كسره.

وفي حال نجاح العملة في تجاوز هذه المنطقة، ستظل أمامها مقاومات أخرى عند 1.29 دولار، ثم 1.34 دولار، وهي مستويات مرتبطة بالمتوسطين المتحركين لـ100 و200 يوم على التوالي.

وفي المقابل، لا تظهر على الرسم البياني اليومي مستويات دعم فنية قوية ومحددة بالقرب من السعر الحالي، الأمر الذي يبقي XRP معرضًا لمزيد من الخسائر، مع تزايد احتمالات كسر مستوى الدولار، ما لم تنجح ظروف التشبع البيعي في دفع العملة نحو ارتداد يعيدها إلى مناطق المقاومة السابقة.

وبشكل عام، لا تزال البيتكوين والإيثريوم وXRP تواجه تحديات فنية واستثمارية متزامنة، في ظل استمرار خروج السيولة وضعف الطلب، وهو ما يجعل تحديد قاع واضح لموجة الهبوط أمرًا صعبًا في الوقت الحالي، خاصة مع غياب إشارات مؤكدة على عودة المشترين واستعادة الاتجاه الصاعد.