الدولار الأسترالي يتحرك قرب أعلى مستوياته في 7 أسابيع أمام الأمريكي قبل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي

يتحرك زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في نطاق ضيق مع بداية الأسبوع، محافظًا على تداوله فوق مستوى 0.7050 وقريبًا من أعلى مستوى له منذ 16 يونيو، الذي سجله يوم الجمعة. ويأتي هذا الاستقرار في وقت يفضل فيه المتداولون الحذر قبل اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي RBA المرتقب يوم الثلاثاء.

ويواجه الدولار الأسترالي صعوبة في تحقيق مزيد من المكاسب، مع استفادة الدولار الأمريكي من بعض الطلب، في وقت تتوازن فيه عدة عوامل متعارضة. ورغم ضعف تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الأخير، فإن المخاطر الجيوسياسية وتوقعات السياسة النقدية الأمريكية لا تزال توفر دعمًا للعملة الأمريكية.

ويرى محللو Rabobank أن قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن أسعار الفائدة سيكون محور اهتمام الأسواق يوم الثلاثاء. وبينما يشير البنك إلى أن الاحتياطي الأسترالي رفع الفائدة ثلاث مرات منذ بداية العام، فإنه لا يرى أن هذه الزيادات كافية بالضرورة لاحتواء الطلب الزائد داخل الاقتصاد الأسترالي. ومع ذلك، يبدو أن البنك المركزي الأسترالي يميل إلى الاعتقاد بأن التشديد النقدي الذي تم تطبيقه حتى الآن قد يكون كافيًا، ما يفتح الباب أمام التوقف مؤقتًا لتقييم تأثير الزيادات السابقة.

وعلى صعيد آخر، أظهرت البيانات الصينية الصادرة خلال عطلة نهاية الأسبوع تباطؤ التضخم الاستهلاكي السنوي إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر، في حين انخفض تضخم أسعار المنتجين في يوليو بوتيرة تجاوزت التوقعات. وتزيد هذه التطورات الضغوط على عملات الاقتصادات المرتبطة بالصين والسلع الأساسية، ومن بينها الدولار الأسترالي، بالتزامن مع عودة بعض الطلب على الدولار الأمريكي.

وفي الولايات المتحدة، لم يستمر تأثير تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأضعف من المتوقع لفترة طويلة، إذ طغت عليه مجددًا المخاوف المتعلقة بالتوترات في الشرق الأوسط ومستقبل إعادة فتح مضيق هرمز. كما ساهمت الهجمات الجديدة التي نفذها مسلحون حوثيون مدعومون من إيران ضد منشآت وبنية تحتية للطاقة في السعودية في الإبقاء على علاوة المخاطر الجيوسياسية، وهو ما يعزز الطلب على الدولار باعتباره من أصول الملاذ الآمن.

كذلك، تمنح التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران دعمًا لأسعار النفط الخام، ما يثير مخاوف بشأن التضخم ويعزز الرهانات على إمكانية تنفيذ الاحتياطي الفيدرالي Fed خفضًا واحدًا على الأقل لأسعار الفائدة خلال عام 2026، بحسب سياق السوق الحالي. وتحد هذه التوقعات، إلى جانب قوة الدولار الأمريكي، من قدرة زوج AUD/USD على مواصلة صعوده قبل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي.

ومن المنتظر أن يحصل المتداولون على إشارات جديدة خلال الأيام المقبلة من بيانات التضخم الأمريكية، والتي قد تلعب دورًا مهمًا في تحديد توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتحركات الدولار الأمريكي.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

يحافظ زوج AUD/USD على نظرة إيجابية على المدى القريب طالما بقي فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند نحو 0.7053. ويتداول الزوج حاليًا بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 0.7066، والذي يمثل مقاومة مباشرة أمام استمرار الصعود.

وفي حال تمكن الزوج من اختراق هذا المستوى والثبات فوقه، فقد يستهدف مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 0.7114، يليه مستوى 78.6% عند 0.7182، قبل الوصول إلى منطقة 0.7269 التي تمثل مقاومة أعلى.

أما في الاتجاه الهابط، فيشكل المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 0.7053 منطقة الدعم الأولى، بينما يقع الدعم التالي عند مستوى فيبوناتشي 38.2% قرب 0.7019، ثم مستوى 23.6% عند 0.6959. وفي حال تعرض الزوج لضغوط بيعية أكبر، فقد يتجه نحو منطقة الدعم الهيكلي الواقعة بالقرب من 0.6864.