الدولار الأسترالي يتراجع دون 0.7000 رغم رفع بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة

يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بالقرب من 0.6990 خلال تعاملات الثلاثاء، منخفضًا بنسبة 0.39% خلال اليوم، بعدما عجز عن الحفاظ على مكاسبه التي سجلها عقب قرار بنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشأن السياسة النقدية. وكان الزوج قد صعد في البداية إلى نحو 0.7030، قبل أن يعكس اتجاهه ويتراجع إلى ما دون مستوى 0.6980.

وحصل الدولار الأسترالي في البداية على دعم من قرار بنك الاحتياطي الأسترالي رفع سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60%، وهو أعلى مستوى للفائدة منذ نحو 15 عامًا. وجاء القرار بالإجماع، فيما أشار صناع السياسة إلى أن التضخم لا يزال مرتفعًا بشكل مفرط، وأن البنك قد يلجأ إلى زيادات إضافية في سعر الفائدة إذا اقتضت الظروف ذلك.

لكن الأسواق كانت قد أخذت رفع الفائدة في الحسبان إلى حد كبير، ولذلك تحول اهتمام المستثمرين سريعًا إلى تصريحات محافظة البنك، ميشيل بولوك، خلال المؤتمر الصحفي. وأوضحت بولوك أن المجلس ناقش خيار رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وكذلك خيار الإبقاء عليها دون تغيير.

كما أعربت عن أملها في أن تكون الزيادات الأربع التي نفذها البنك خلال العام الحالي كافية لتقييد النشاط الاقتصادي بالقدر اللازم لخفض التضخم، مشيرة إلى أن المزيد من التشديد النقدي قد لا يكون ضروريًا إذا واصل التضخم تراجعه.

وأدت هذه التصريحات إلى تخفيف النبرة المتشددة التي تضمنها بيان بنك الاحتياطي الأسترالي. ووصف فرانشيسكو بيسول، استراتيجي العملات الأجنبية في ING، المؤتمر الصحفي بأنه أضفى "ميلًا متساهلًا" على قرار رفع الفائدة، بينما اعتبرت TD Securities أن خطوة الثلاثاء تمثل "رفعًا لإدارة المخاطر" أكثر من كونها بداية لدورة جديدة من التشديد النقدي.

وفي الوقت نفسه، أعادت بولوك التأكيد على استعداد صناع السياسة لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا دعت الحاجة. إلا أن البنك لديه عدة أسباب تدفعه إلى التحرك بحذر، إذ أشارت بولوك إلى التأثير المتأخر للسياسة النقدية المشددة، بينما أظهرت أحدث بيانات إنفاق الأسر ضعفًا في عدد من الفئات. كما ظهرت إشارات على تدهور أوضاع سوق الإسكان والعمل.

وعلى الجانب الآخر، يواصل الدولار الأمريكي الحصول على دعم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتزايد التوقعات بإمكانية مواصلة الاحتياطي الفيدرالي Fed تشديد سياسته النقدية. كما تساهم مرونة الاقتصاد الأمريكي واستمرار المخاوف المتعلقة بالتضخم في دعم العملة الأمريكية، ما يقلل من قدرة الدولار الأسترالي على الاستفادة بشكل كامل من ارتفاع أسعار الفائدة المحلية.

ويتجه اهتمام المستثمرين الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، والتي قد تقدم إشارات جديدة حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي. ومن بين أبرز البيانات المنتظرة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE وتقرير الوظائف غير الزراعية NFP.

ويظل اختلاف المسار المتوقع للسياسة النقدية بين البنكين المركزيين عاملًا مهمًا في تحركات زوج AUD/USD. فرغم رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة للتو، فإن عدم وضوح إمكانية تنفيذ زيادة جديدة يحد من الدعم الذي يحصل عليه الدولار الأسترالي. وفي المقابل، فإن أي ارتفاع في توقعات الأسواق بشأن المزيد من تشديد السياسة النقدية الأمريكية قد يعزز الدولار الأمريكي ويبقي زوج AUD/USD تحت المستوى النفسي 0.7000.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني للساعة، يتحرك زوج AUD/USD بالقرب من 0.6992، مع استمرار الميل الهبوطي قصير الأجل، حيث يتداول الزوج دون المتوسط المتحرك البسيط SMA لـ100 فترة عند 0.7021، وكذلك دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7069. ويزيد تجمع مستويات المقاومة القريبة من الأعلى من القيود المفروضة على أي تعافٍ، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند نحو 42 إلى وجود زخم سلبي محدود، دون وصول الزوج إلى حالة تشبع بيعي.

وفي حال استعاد الزوج مساره الصعودي، تظهر المقاومة الأولى عند 0.7005، يليها المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7021، ثم الحاجز الأفقي عند 0.7045. وبعد ذلك يأتي المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7069، تليه مستويات 0.7075 و0.7105 و0.7140، والتي تشكل نطاقًا أوسع من مناطق العرض.

أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الفوري عند 0.6980. وقد يؤدي كسر هذا المستوى بشكل واضح إلى فتح المجال أمام امتداد أكبر للموجة الهبوطية الحالية.