الدولار الأسترالي يتراجع من أعلى مستوياته مع استقرار الدولار بعد بيانات CPI
تراجع الدولار الأسترالي مع استقرار الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية المتوافقة مع التوقعات، بينما تتجه الأنظار إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI يوم الخميس.
تراجع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مع استقرار العملة الأمريكية عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة، بينما يترقب المتداولون بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) المقرر صدورها يوم الخميس للحصول على إشارات جديدة حول مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ويتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) بالقرب من مستوى 0.7070، محافظًا على جزء من مكاسبه الأخيرة، بعدما سجل أعلى مستوى خلال الجلسة قرب 0.7090.
بيانات التضخم الأمريكية تضغط على الدولار وتقلص رهانات رفع الفائدة
جاءت بيانات التضخم الأمريكية لشهر يوليو/تموز متوافقة إلى حد كبير مع توقعات الأسواق. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.1% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، بينما تباطأ التضخم الأساسي إلى 2.5% على أساس سنوي.
ودفعت البيانات الدولار الأمريكي إلى التراجع في البداية، كما قلصت رهانات المتداولين على رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، ظل تأثير البيانات محدودًا، إذ لم تتضمن مفاجأة كبيرة بما يكفي لتغيير توقعات السياسة النقدية بشكل حاد.
وبحسب TD Securities، من المفترض أن تمنح بيانات التضخم الأخيرة الاحتياطي الفيدرالي بعض الارتياح بشأن الحاجة إلى تشديد السياسة النقدية على المدى القريب، في ظل وجود إشارات على عودة أسعار الخدمات إلى مستويات أكثر طبيعية، إلى جانب بقاء تأثير الرسوم الجمركية على التضخم الأساسي تحت السيطرة.
وترى المؤسسة أن هذه التطورات تدعم استمرار الفيدرالي في الإبقاء على سياسته النقدية دون تغيير في الوقت الحالي، رغم أن الأسواق ستحتاج إلى مزيد من البيانات قبل اجتماع سبتمبر/أيلول.
بيانات PPI الأمريكية تحت المجهر
يتحول تركيز المستثمرين الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي المقرر صدورها يوم الخميس. ومن المتوقع أن يتباطأ مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بشكل ملحوظ على أساس سنوي.
وقد تؤدي قراءة أضعف من المتوقع إلى تعزيز التوقعات بأن التضخم يتجه نحو مزيد من التراجع، وهو ما قد يقلل الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة ويدعم العملات ذات المخاطر، ومن بينها الدولار الأسترالي.
وفي المقابل، قد تؤدي بيانات تضخم أقوى إلى إعادة إحياء رهانات رفع الفائدة الأمريكية، بما قد يوفر دعمًا للدولار الأمريكي ويضغط على زوج AUD/USD.
وتشير TD Securities إلى أن الأسواق لا تزال تسعر احتمالًا لرفع الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول يقل قليلًا عن 50%، بينما تظل بيانات PPI من العوامل المهمة التي قد تعيد تشكيل هذه التوقعات قبل الاجتماع.
التحليل الفني لزوج AUD/USD
على الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج AUD/USD عند نحو 0.7067، ويحافظ على ميل إيجابي طفيف على المدى القريب مع بقائه فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 0.7062 والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7016.
كما يوفر مستوى الدعم الأفقي عند 0.7060 قاعدة فورية للزوج، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 57 إلى استمرار الزخم الإيجابي دون دخول منطقة التشبع الشرائي.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند 0.7069، تليها مستويات 0.7071 و0.7078. وقد يؤدي الاختراق المستدام فوق هذه المنطقة إلى فتح المجال أمام مزيد من المكاسب.
أما في الاتجاه الهابط، فيوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 0.7062 دعمًا فوريًا، يليه المستوى الأفقي عند 0.7060. وفي حال كسر هذه المنطقة، قد يتجه الزوج نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7016.
