مؤشر داو جونز يتراجع عن قمته التاريخية مع خيبة بيانات الاستهلاك الأمريكي

واصل مؤشر داو جونز الصناعي تسجيل أرقام قياسية جديدة خلال تداولات الثلاثاء، حيث تجاوز مستوى 50500 نقطة للمرة الأولى في تاريخه قبل أن يتخلى عن جزء من مكاسبه ويغلق قرب 50260 نقطة، محققًا ارتفاعًا طفيفًا بنحو 0.25%. ويأتي ذلك بعد سلسلة من المكاسب القوية التي دفعت المؤشر لاختراق مستوى 50000 نقطة خلال الأسبوع الماضي. في المقابل، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.47%، بينما قفز مؤشر ناسداك بنسبة 0.9% مدعومًا بأسهم التكنولوجيا.

جاء هذا الأداء في ظل صدور بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة أظهرت تباطؤًا في إنفاق المستهلكين خلال ديسمبر، حيث ظلت مبيعات التجزئة دون تغيير مقارنة بالشهر السابق، مخيبة توقعات السوق التي كانت تشير إلى نمو بنحو 0.4%. كما جاءت المبيعات باستثناء السيارات دون التوقعات، بينما سجلت مجموعة المبيعات المستخدمة في حساب الناتج المحلي الإجمالي تراجعًا، في إشارة إلى ضعف مساهمة الاستهلاك في النمو الاقتصادي.

كما أظهرت بيانات سوق العمل تباطؤًا في وتيرة ارتفاع تكاليف العمالة، حيث سجل مؤشر تكلفة التوظيف نموًا بنسبة 0.7% فقط في الربع الرابع، وهي أبطأ زيادة منذ عدة سنوات، ما عزز توقعات المستثمرين بإمكانية اتجاه الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيف السياسة النقدية عبر خفض أسعار الفائدة لاحقًا هذا العام.

في الوقت نفسه، واصل وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك التعبير عن تفاؤله بشأن أداء الاقتصاد، متوقعًا إمكانية تحقيق نمو يتجاوز 5% خلال الفترة المقبلة، بل وقد يصل إلى 6% إذا أقدم الاحتياطي الفيدرالي على خفض الفائدة. وأرجع هذا التفاؤل إلى موجة استثمارات صناعية ضخمة ومشروعات توسع في قطاع التصنيع وأشباه الموصلات داخل الولايات المتحدة.

على صعيد الأسهم، شهد قطاع البرمجيات انتعاشًا قويًا بعد موجة بيع حادة الأسبوع الماضي، حيث قفز سهم Datadog بنسبة كبيرة عقب نتائج أرباح قوية، كما صعد سهم ServiceNow أيضًا. وسجل سهم Spotify مكاسب قوية بعد إعلان الشركة تحقيق زيادة قياسية في عدد المستخدمين، مدعومًا كذلك بترقية توصية السهم من قبل أحد البنوك الاستثمارية الكبرى.

في المقابل، تعرضت بعض الأسهم لضغوط، حيث هبط سهم S&P Global بعد إصدار توقعات أرباح أقل من تقديرات السوق، كما تراجع سهم كوكاكولا بعد تقديم توقعات نمو مبيعات أقل من آمال المستثمرين.

كما ساهمت أسهم شركات الرقائق في دعم السوق بعد إعلان شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات تحقيق أعلى إيرادات شهرية في تاريخها، مما عزز الثقة في استمرار قوة الطلب العالمي على تقنيات الذكاء الاصطناعي. وارتفعت أسهم شركات كبرى مثل Nvidia وAMD وBroadcom خلال الجلسة، إلى جانب مكاسب ملحوظة في أسهم شركات استهلاكية ومالية ساعدت في دعم مؤشر داو.

من الناحية الفنية، لا يزال مؤشر داو يتحرك في اتجاه صعودي واضح، حيث يتداول فوق متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما يشير إلى قوة الزخم العام. ومع ذلك، يقترب بعض مؤشرات الزخم من مناطق التشبع الشرائي، ما قد يشير إلى احتمال حدوث تماسك أو تصحيح محدود على المدى القصير. ويعد مستوى 50000 نقطة دعمًا نفسيًا مهمًا، بينما يراقب المتداولون قدرة المؤشر على الثبات فوق 50500 نقطة لفتح المجال أمام قمم جديدة.