النفط يتراجع لأدنى إغلاق منذ مايو وسط آمال وقف إطلاق النار في أوكرانيا وتزايد تخمة الخام الروسي

تمام 👍
من فضلك أرسل نص الخبر الذي تريد العمل عليه، وسأقوم بـ:

1️⃣ اقتراح عنوان جذاب
2️⃣ إعداد وصف مختصر من سطر واحد بصياغة مشوقة يركز على أهم نقطة
3️⃣ إعادة صياغة الخبر كاملًا بأسلوب احترافي دون أي نسخ، مع الحفاظ على كل المعلومات وتقسيمه إلى فقرات واضحة

بانتظار الخبر 🌟

العنوان المقترح:
خام WTI يبدأ الأسبوع على ارتفاع حذر وسط توترات جيوسياسية ومخاوف فائض المعروض

الوصف المختصر (سطر واحد):
سجّل خام غرب تكساس الوسيط مكاسب محدودة فوق 57 دولارًا مدعومًا بتصاعد التوتر بين واشنطن وكاراكاس، إلا أن مخاوف فائض المعروض وآمال السلام في أوكرانيا كبحَت الزخم الصعودي.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

افتتح خام غرب تكساس الوسيط تداولات الأسبوع بنبرة إيجابية خلال الجلسة الآسيوية، منهياً مسار خسائر استمر ليومين متتاليين. ويتداول الخام الأمريكي حاليًا فوق مستوى منتصف نطاق 57.00 دولار للبرميل، محققًا ارتفاعًا يوميًا بنحو 0.45%، في محاولة للارتداد من أدنى مستوياته المسجلة منذ أواخر أكتوبر.

وجاء هذا التحسن مدفوعًا بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وفنزويلا، بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن قيام خفر السواحل الأمريكي بمصادرة ناقلة نفط قبالة السواحل الفنزويلية. وأعاد هذا التطور إلى الواجهة المخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات النفطية، ما وفر دعمًا إضافيًا لأسعار الخام.

كما استفاد النفط من ضعف الدولار الأمريكي، في ظل استمرار رهانات الأسواق على قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرتين إضافيتين خلال عام 2026، رغم لهجة الحذر التي يتبناها البنك المركزي حيال المزيد من التيسير النقدي. هذا الضعف في العملة الأمريكية يعزز جاذبية السلع المقومة بالدولار، وعلى رأسها النفط الخام.

ومع ذلك، يظل صعود الأسعار محدودًا بفعل مخاوف مستمرة من فائض المعروض في الأسواق العالمية، إلى جانب التفاؤل المتزايد بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا، وهو ما قد يخفف الضغوط على الإمدادات.

وفي هذا السياق، كشفت تقارير حديثة عن إجراء الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي محادثات مطولة مع مبعوثين أمريكيين، أبدى خلالها استعداد بلاده للتخلي عن السعي للانضمام إلى حلف شمال الأطلسي. وأكد المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف تحقيق تقدم ملموس في المفاوضات، التي من المقرر أن تتواصل، وهو ما قد يشكل عامل ضغط إضافيًا على أسعار النفط خلال الفترة المقبلة.

العنوان المقترح:
زوج USD/CHF يتحرك في نطاق ضيق قرب 0.7950 وسط ترقب حاسم لبيانات التوظيف الأمريكية

الوصف المختصر (سطر واحد):
استقر زوج الدولار/الفرنك قرب 0.7950 مع سيطرة الحذر على الأسواق انتظارًا لتقارير التوظيف الأمريكية، وسط ضغوط على الدولار ودعم محتمل للفرنك كملاذ آمن.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

يتداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ضمن نطاق عرضي مستقر خلال التعاملات الأوروبية المبكرة ليوم الاثنين، محافظًا على تحركاته قرب مستوى 0.7960، في ظل إحجام المتداولين عن اتخاذ مراكز كبيرة قبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية مهمة خلال الأسبوع.

وتتجه أنظار الأسواق إلى تقارير التوظيف الأمريكية لشهري أكتوبر ونوفمبر، والمقرر صدورها يوم الثلاثاء، بعد تأجيلها سابقًا نتيجة تعطل الحكومة الأمريكية. كما يترقب المستثمرون صدور بيانات التضخم الأمريكية وفق مؤشر أسعار المستهلكين يوم الخميس، لما لها من تأثير مباشر على توقعات السياسة النقدية.

ويتعرض الدولار الأمريكي لضغوط متواصلة أمام الفرنك السويسري مع تنامي التوقعات بقيام الاحتياطي الفيدرالي بإجراء مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة خلال عام 2026. وأظهر ما يُعرف بـ«مخطط النقاط» أن صانعي السياسة النقدية يتوقعون خفضًا إضافيًا واحدًا فقط للفائدة خلال العام المقبل.

في المقابل، يواصل البنك الوطني السويسري التمسك بسياسته النقدية دون تغيير، محافظًا على أسعار الفائدة عند مستوى 0%، مع توقعات باستمرار هذا النهج لفترة ممتدة بهدف السيطرة على التضخم، وهو ما يعزز من استقرار الفرنك.

ومع اقتراب صدور بيانات سوق العمل الأمريكية، يسود مزاج من الحذر والنفور من المخاطرة في الأسواق، ما قد يدعم عملات الملاذ الآمن وفي مقدمتها الفرنك السويسري، ويحد من أي محاولات صعود قوية لزوج الدولار/الفرنك.

ويرى محللون أن هذه البيانات ستكون محورية، إذ أشار سيم موه سيونج، خبير استراتيجيات العملات في بنك سنغافورة، إلى أن الأسواق ستتعامل مع أرقام التوظيف بحساسية أعلى من المعتاد، بحثًا عن إشارات واضحة حول اتجاه سوق العمل الأمريكي. وفي حال جاءت النتائج أقوى من التوقعات، فقد يحصل الدولار الأمريكي على دعم مؤقت أمام الفرنك السويسري على المدى القريب.

العنوان المقترح:
الذهب يسجل قمة سبعة أسابيع مدعومًا برهانات خفض الفائدة وتصاعد طلب الملاذ الآمن

الوصف المختصر (سطر واحد):
قفز الذهب إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع قرب 4350 دولارًا مع تنامي توقعات خفض الفائدة الأمريكية وتزايد الإقبال على الملاذات الآمنة، بينما تترقب الأسواق بيانات التوظيف الحاسمة.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

ارتفعت أسعار الذهب بقوة خلال التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الاثنين، لتصل إلى أعلى مستوياتها في نحو سبعة أسابيع بالقرب من مستوى 4350 دولارًا للأونصة، مسجلة مكاسب يومية تقارب 1%. وجاء هذا الصعود مدفوعًا بتزايد الرهانات على خفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، إلى جانب تنامي الطلب على الأصول الآمنة في ظل حالة عدم اليقين العالمي.

ويستفيد المعدن الأصفر من التوقعات بأن يتجه الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة نقدية أكثر تيسيرًا، إذ إن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، الذي لا يدر عائدًا. كما ساهمت التوترات الجيوسياسية والمخاوف الأمنية في تعزيز تدفقات الملاذ الآمن، ما وفر دعمًا إضافيًا للأسعار.

في المقابل، قد يحد من مكاسب الذهب أي تحسن محتمل في أداء الدولار الأمريكي، خاصة بعد التصريحات المتشددة نسبيًا التي صدرت عن بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي. وتترقب الأسواق في هذا السياق كلمات مرتقبة لكل من محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران ورئيس فرع نيويورك جون ويليامز، بحثًا عن إشارات أوضح بشأن المسار المقبل للسياسة النقدية.

وتتجه الأنظار بشكل خاص إلى تقرير التوظيف الأمريكي المنتظر يوم الثلاثاء، والذي يشمل بيانات الوظائف غير الزراعية، ومتوسط الأجور في الساعة، ومعدل البطالة لشهري أكتوبر ونوفمبر. ومن شأن هذه البيانات أن تقدم صورة أوضح عن متانة سوق العمل الأمريكي، وأن تؤثر بشكل مباشر على توقعات اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقبل.

وعلى صعيد التطورات المؤثرة في شهية المخاطرة، أثارت حادثة إطلاق النار الجماعي في مدينة سيدني الأسترالية، والتي أوقعت عشرات الضحايا، موجة من القلق في الأسواق، ما عزز الإقبال على الأصول الآمنة. في الوقت نفسه، أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التزامهم بالحذر، مشيرين إلى ضرورة الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستويات كافية لضمان استمرار تراجع التضخم.

وكان الاحتياطي الفيدرالي قد أعلن الأسبوع الماضي عن خفضه الثالث والأخير لأسعار الفائدة خلال عام 2025 بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل النطاق المستهدف إلى ما بين 3.50% و3.75%. وأوضح رئيس البنك جيروم باول أن هذه الخطوة تضع السياسة النقدية في موقع مريح يسمح بمراقبة تطورات الاقتصاد قبل اتخاذ قرارات جديدة. وتشير تسعيرات الأسواق حاليًا إلى احتمال يقارب 76% للإبقاء على الفائدة دون تغيير في يناير 2026.

من الناحية الفنية، لا تزال النظرة العامة للذهب إيجابية على المدى المتوسط، حيث يتحرك السعر أعلى المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم، مع اتساع نطاق بولينجر بما يعكس قوة الاتجاه الصاعد. كما يدعم الزخم الإيجابي تمركز مؤشر القوة النسبية فوق مستوى الحياد. ويواجه الذهب مقاومة أولى في نطاق 4345–4355 دولارًا، وقد يفتح تجاوزها الطريق نحو القمة التاريخية قرب 4381 دولارًا، ثم المستوى النفسي 4400 دولار.

في المقابل، يظهر الدعم الأولي عند مستوى 4257 دولارًا، يليه دعم أقوى قرب 4200 دولار، بينما يقع مستوى الدعم الأعمق عند 4166 دولارًا، وهو الحد السفلي لنطاق بولينجر، في حال تعرض الأسعار لأي تصحيح هبوطي.

العنوان المقترح:
الين الياباني يعزز مكاسبه مع تصاعد رهانات تشديد بنك اليابان وضغوط على زوج USD/JPY قرب 155.00

الوصف المختصر (سطر واحد):
حافظ الين الياباني على قوته بدعم توقعات رفع الفائدة من بنك اليابان وتراجع شهية المخاطرة، مما يضع زوج الدولار/الين تحت ضغط متزايد قرب مستوى 155.00 الحرج.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

افتتح الين الياباني تداولات الأسبوع بنبرة قوية، مواصلًا مكاسبه خلال التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الاثنين، في ظل تنامي التوقعات بأن بنك اليابان بات أقرب إلى رفع أسعار الفائدة. وجاء هذا الأداء مدعومًا بتحول أكثر تشددًا في تصريحات محافظ البنك كازو أويدا، إلى جانب تحسن ملحوظ في ثقة قطاع الأعمال الياباني.

وعزز الين مكانته كملاذ آمن مع تراجع شهية المخاطرة عالميًا، وهو ما ساعد على تعويض المخاوف المرتبطة بتدهور الأوضاع المالية في اليابان نتيجة خطة الإنفاق الضخمة التي يتبناها رئيس الوزراء سناي تاكايشي. وفي الوقت نفسه، زاد ضعف الدولار الأمريكي من دعم العملة اليابانية، خاصة مع تراجع العملة الخضراء قرب أدنى مستوياتها في شهرين.

وأظهرت نتائج مسح «تانكان» الصادر عن بنك اليابان ارتفاع مؤشر ثقة كبار المصنعين إلى 15 خلال الربع الرابع من عام 2025، مقارنة بـ14 في الربع السابق، كما تحسنت توقعات الشركات للقطاع الصناعي بشكل ملحوظ. وأرجع مسؤولون في البنك هذا التحسن إلى تراجع حالة عدم اليقين بشأن السياسات التجارية الأمريكية وقوة الطلب في قطاعات التكنولوجيا المتقدمة.

وأشار محافظ بنك اليابان مؤخرًا إلى أن البنك المركزي بات قريبًا من تحقيق هدفه للتضخم، ما عزز توقعات الأسواق بإمكانية رفع سعر الفائدة خلال اجتماع السياسة النقدية المقرر في 18 و19 ديسمبر، مع ترجيحات باستمرار مسار التشديد خلال عام 2026. كما أفادت تقارير بأن الحكومة اليابانية لن تعارض هذه الخطوة، رغم استمرار بعض الحذر في الأسواق بانتظار وضوح أكبر لمسار السياسة المستقبلية.

في المقابل، يواجه الدولار الأمريكي ضغوطًا متزايدة نتيجة توقعات بخفضين إضافيين لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال العام المقبل، على الرغم من لهجة الحذر التي يتبناها صناع السياسة. وزادت تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن تضييق قائمة المرشحين لخلافة جيروم باول، مع تلميحات إلى تفضيل خفض الفائدة، من الضغوط على العملة الأمريكية.

وتترقب الأسواق هذا الأسبوع مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة، أبرزها تقرير الوظائف غير الزراعية المتأخر لشهر أكتوبر وبيانات التضخم، والتي قد تلعب دورًا حاسمًا في تحديد اتجاه الدولار على المدى القريب. وحتى ذلك الحين، يستفيد الين من التباين الواضح بين توجه بنك اليابان المتشدد وموقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر ميلاً للتيسير.

من الناحية الفنية، يظل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تحت ضغط هبوطي بعد فشله في الاستقرار فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 ساعة. ويترقب المتداولون كسرًا واضحًا دون مستوى 155.00، الذي قد يفتح الباب أمام هبوط نحو منطقة 154.35 ثم 154.00. في المقابل، يمثل مستوى 156.00 عائقًا فوريًا أمام أي ارتداد صعودي، في حين أن تجاوز منطقة 156.10–156.15 قد يدفع الزوج نحو 157.00، ثم 157.45، وصولًا إلى القمة المسجلة في نوفمبر قرب 158.00.

العنوان المقترح:
زوج اليورو/الدولار يحافظ على قرب قممه وسط حذر الأسواق قبل أسبوع حافل بالقرارات والبيانات

الوصف المختصر (سطر واحد):
تذبذب زوج EUR/USD قرب أعلى مستوياته في عدة أشهر مع ترقب الأسواق لبيانات أمريكية حاسمة وقرار البنك المركزي الأوروبي، في ظل تراجع الزخم الصعودي.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

يتحرك زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي في نطاق ضيق خلال تعاملات يوم الاثنين، متراجعًا بشكل طفيف لكنه لا يزال قريبًا من مستوى 1.1730، وعلى مسافة محدودة من أعلى مستوياته المتعددة الأشهر عند 1.1762. ويأتي هذا الأداء في وقت تسود فيه حالة من الحذر بين المستثمرين قبل أسبوع مزدحم بالإصدارات الاقتصادية وقرارات السياسة النقدية.

ويحافظ الزوج على جزء كبير من مكاسبه الأخيرة بعد ارتفاعه بنحو 2% خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، مدفوعًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، إضافة إلى التطورات السياسية في الولايات المتحدة، ولا سيما ترجيحات اختيار رئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي يُنظر إليه على أنه أكثر ميلًا للسياسة النقدية التيسيرية.

ورغم هذا الدعم، خيمت نبرة الحذر على تداولات الأسواق الآسيوية، حيث فضل المستثمرون تقليص المخاطر انتظارًا لسلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة. وتشمل هذه البيانات تقارير الوظائف غير الزراعية المتأخرة لشهري أكتوبر ونوفمبر، المقرر صدورها يوم الثلاثاء، إلى جانب بيانات التضخم وفق مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر يوم الخميس.

وفي أوروبا، يترقب المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية يوم الخميس، والذي قد يلعب دورًا محوريًا في تحديد اتجاه اليورو على المدى القريب، خاصة في ظل التباين المتزايد بين مسار السياسة النقدية في منطقة اليورو ونظيرتها الأمريكية.

ومن الناحية الفنية، تشير المؤشرات إلى أن الزخم الصعودي الذي دفع زوج اليورو/الدولار إلى مستوياته المرتفعة مؤخرًا بدأ يفقد بعض قوته، ما قد يفتح المجال لتحركات تصحيحية محدودة، في حال جاءت البيانات أو القرارات المنتظرة أقل دعمًا للعملة الأوروبية.

العنوان المقترح:
الجنيه الإسترليني يلتزم الحذر قبل قرار بنك إنجلترا وبيانات بريطانية مفصلية

الوصف المختصر (سطر واحد):
استقر الجنيه الإسترليني مع ترقب الأسواق لقرار بنك إنجلترا المتوقع بخفض الفائدة وصدور بيانات التضخم والوظائف، في أسبوع قد يحدد اتجاه العملة البريطانية.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

دخل الجنيه الإسترليني أسبوعًا حافلًا بالاستحقاقات الاقتصادية بنبرة حذرة، مع ترقب المستثمرين لقرار السياسة النقدية لبنك إنجلترا وتدفق بيانات مهمة من المملكة المتحدة، قد تزيد من حدة التقلبات في سوق العملات خلال الأيام المقبلة.

وتتزايد التوقعات بأن يقدم بنك إنجلترا على خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75% في اجتماعه المقرر يوم الخميس، في ظل مؤشرات على تراجع الضغوط التضخمية وتباطؤ سوق العمل. ويرجح محللو دويتشه بنك أن يأتي القرار بتصويت منقسم، ما يعكس حالة عدم اليقين داخل لجنة السياسة النقدية.

وقبيل اجتماع البنك، تترقب الأسواق صدور بيانات التضخم لشهر نوفمبر يوم الأربعاء، وسط توقعات باستقرار معدل التضخم الأساسي عند 3.4%، وهو أدنى مستوى له منذ مارس. كما ستصدر يوم الثلاثاء بيانات سوق العمل للفترة المنتهية في أكتوبر، إلى جانب قراءات أولية لمؤشرات مديري المشتريات لشهر ديسمبر، مع ترجيحات بارتفاع معدل البطالة وتباطؤ نمو الأجور.

وعلى صعيد التداولات مقابل الدولار الأمريكي، يتحرك الجنيه الإسترليني بشكل شبه مستقر قرب مستوى 1.3370، في ظل انتظار المستثمرين لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتأخرة لشهري أكتوبر ونوفمبر. وتكتسب هذه البيانات أهمية خاصة نظرًا لتأثيرها المحتمل على توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

ويواصل الدولار الأمريكي تداوله قرب أدنى مستوياته في ثمانية أسابيع، مدفوعًا بتزايد رهانات الأسواق على قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بوتيرة أسرع خلال عام 2026، وهو ما يوفر دعمًا نسبيًا للجنيه الإسترليني رغم الحذر السائد.

فنيًا، يتحرك زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.3366، محافظًا على تداولاته فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا، ما يبقي على التحيز الصعودي على المدى القريب. ويشير مؤشر القوة النسبية إلى زخم إيجابي دون بلوغ مناطق التشبع الشرائي.

ويواجه الزوج مقاومة فورية قرب مستوى 1.3395، وهو تصحيح فيبوناتشي 50%، حيث قد يفتح اختراقه الطريق نحو مستوى 1.3488. في المقابل، قد يؤدي الفشل في تجاوز هذه المقاومة إلى عودة التماسك، بينما يمثل كسر مستوى 1.3286 إشارة لاحتمال امتداد الهبوط نحو أدنى مستويات ديسمبر.

العنوان المقترح:
قفزة مفاجئة في الإنتاج الصناعي بمنطقة اليورو تفوق التوقعات وتدعم اليورو

الوصف المختصر (سطر واحد):
سجّل الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو نموًا قويًا وغير متوقع في أكتوبر، متجاوزًا التقديرات بشكل واضح، ما أعطى دفعة محدودة لليورو في الأسواق.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

أظهرت بيانات حديثة صادرة عن مكتب الإحصاء الأوروبي «يوروستات» أن النشاط الصناعي في منطقة اليورو شهد تحسنًا ملحوظًا خلال شهر أكتوبر، مسجلًا نموًا شهريًا بلغ 0.8%، في مفاجأة إيجابية للأسواق التي كانت تتوقع ارتفاعًا طفيفًا لا يتجاوز 0.1%.

وجاء هذا الأداء القوي بعد تسجيل الإنتاج الصناعي زيادة شهرية بنسبة 0.2% في سبتمبر، ما يشير إلى تسارع وتيرة النشاط الصناعي في القارة الأوروبية خلال بداية الربع الأخير من العام.

وعلى أساس سنوي، ارتفع الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو بنسبة 2% خلال أكتوبر، مقارنة بزيادة بلغت 1.2% في القراءة السابقة، وهو ما يعكس تحسنًا تدريجيًا في أداء القطاع الصناعي رغم التحديات الاقتصادية المستمرة.

أما على صعيد تفاعل الأسواق، فقد تلقى اليورو دعمًا محدودًا عقب صدور البيانات، حيث ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي ليتداول بالقرب من مستوى 1.1745، في إشارة إلى أن المستثمرين رحبوا بالأرقام الإيجابية، وإن ظل تأثيرها محدودًا في ظل ترقب قرارات السياسة النقدية والبيانات الاقتصادية المقبلة.

العنوان المقترح:
زوج الدولار/الين يهبط قرب 155.00 مع دعم قوي للين من بيانات تانكان وترقب رفع الفائدة

الوصف المختصر (سطر واحد):
تراجع زوج USD/JPY إلى مشارف 155.00 بعد صدور بيانات تانكان الإيجابية، التي عززت رهانات رفع الفائدة من بنك اليابان وضغطت على الدولار قبل بيانات الوظائف الأمريكية.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني خلال التعاملات الأوروبية يوم الاثنين، متراجعًا بنحو 0.5% ليتداول قرب أدنى مستوياته الأسبوعية حول مستوى 155.00، في ظل تفوق واضح للين الياباني على معظم العملات الرئيسية.

وجاء هذا الأداء القوي للين عقب صدور نتائج مسح تانكان للربع الرابع في اليابان، والتي أظهرت تحسنًا ملحوظًا في ثقة الشركات الكبرى بقطاع التصنيع. وارتفعت توقعات تانكان للتصنيع إلى 15 مقارنة بـ14 في الربع الثالث، مسجلة أعلى قراءة لها منذ أربع سنوات، ما عكس تحسنًا لافتًا في معنويات الأعمال.

وعززت هذه البيانات الإيجابية التوقعات بأن يقدم بنك اليابان على رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه المقرر يوم الجمعة. وتشير تقديرات الأسواق إلى أن البنك المركزي سيرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 0.75%، مع اهتمام المستثمرين بشكل خاص بأي إشارات إضافية حول وتيرة التشديد النقدي خلال الفترة المقبلة.

في المقابل، يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط متزايدة، مع إعادة تقييم المستثمرين لتوقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي خلال عام 2026. وتظهر تسعيرات الأسواق أن هناك احتمالًا يتجاوز 64% لإقدام الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل بحلول نهاية عام 2026، وهو ما يتعارض جزئيًا مع توقعات صانعي السياسة التي تشير إلى خفض واحد إضافي فقط من المستويات الحالية.

وتتجه أنظار الأسواق في المرحلة المقبلة إلى بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر نوفمبر، المقرر صدورها يوم الثلاثاء، والتي قد تشكل عاملًا حاسمًا في تحديد الاتجاه قصير الأجل للدولار الأمريكي، وبالتالي مسار زوج الدولار/الين خلال الأيام المقبلة.

العنوان المقترح:
البيتكوين عالق دون 90 ألف دولار وسط إشارات فنية مقلقة وتحذيرات من تصحيح حاد

الوصف المختصر (سطر واحد):
فشل البيتكوين في استعادة مستوى 90 ألف دولار مع استمرار الضغط الهبوطي، بينما تحذر إشارات فنية وآراء خبراء من مخاطر تصحيح أعمق رغم تحسن طفيف في الطلب المؤسسي.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

استقر سعر البيتكوين أعلى بقليل من مستوى 89 ألف دولار خلال تعاملات يوم الاثنين، بعد إخفاقه الأسبوع الماضي في اختراق خط الاتجاه الهابط الذي يحد من تحركاته الصعودية. ورغم تسجيل تدفقات إيجابية محدودة إلى صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة، لا تزال الصورة العامة تميل إلى الحذر في ظل استمرار الضغوط الفنية السلبية.

وأعاد المتداول المخضرم بيتر براندت تسليط الضوء على المخاطر الهبوطية، مشيرًا إلى أن البيتكوين قد يتجه نحو مستوى 25,240 دولارًا. وأوضح أن دورات الصعود التاريخية للعملة الرقمية اتسمت بحركات بارابولية قوية، إلا أن كسر خط الدعم البارابولي في كل دورة سابقة كان يعقبه هبوط حاد لا يقل عن 80%. ومع اختراق هذا الخط في الدورة الحالية، يرى براندت أن سيناريو تصحيح عميق يظل مطروحًا بقوة.

وتزداد عوامل القلق مع ترقب قرار بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة يوم الجمعة، حيث تتوقع الأسواق رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وتشير البيانات التاريخية إلى أن البيتكوين غالبًا ما سجل تراجعات ملحوظة عقب تشديد السياسة النقدية من جانب بنك اليابان، مع انخفاضات تراوحت بين 27% و30% بعد قرارات مماثلة في الأعوام الماضية. وإذا تكرر هذا النمط، فقد يواجه البيتكوين تصحيحًا جديدًا قد يدفعه نحو منطقة 63 ألف دولار.

في المقابل، تظهر مؤشرات الطلب المؤسسي تحسنًا طفيفًا، إذ سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية بنحو 286.6 مليون دولار، بعد خروج محدود للأموال في الأسبوع السابق. ورغم أن هذه الأرقام تعكس عودة اهتمام جزئية من المستثمرين الكبار، فإنها تبقى متواضعة مقارنة بالتدفقات القوية التي شهدها السوق في سبتمبر، ما يعني أن تعافي السعر يحتاج إلى دعم أقوى من هذه القناة.

من الناحية الفنية، يظل البيتكوين تحت ضغط واضح بعد ارتداده من خط الاتجاه الهابط المتقاطع مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% قرب 94,253 دولارًا، وهي منطقة مقاومة محورية. وفي حال استمرار التراجع، قد يتجه السعر لاختبار مستوى الدعم التالي عند 85,569 دولارًا، المتوافق مع تصحيح فيبوناتشي 78.6%.

ويعكس مؤشر القوة النسبية قراءة دون مستوى 50، ما يشير إلى زخم هبوطي معتدل، بينما تقترب خطوط مؤشر MACD من تقاطع سلبي قد يعزز الضغوط البيعية. وعلى الجانب الإيجابي، فإن نجاح البيتكوين في اختراق خط الاتجاه الهابط والإغلاق أعلى مستوى 94,253 دولارًا قد يفتح المجال لمحاولة صعود جديدة باتجاه الحاجز النفسي عند 100 ألف دولار.

العنوان المقترح:
الذهب يتمسك بمكاسبه قرب القمة التاريخية بدعم التوترات العالمية وترقب مسار الفيدرالي

الوصف المختصر (سطر واحد):
يحافظ الذهب على تداولاته القوية أسفل أعلى مستوياته القياسية مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية وغموض توجهات الاحتياطي الفيدرالي، بينما يترقب المستثمرون بيانات أمريكية حاسمة قد تحدد الاتجاه القادم.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

افتتح الذهب تداولات الأسبوع على نغمة قوية، مواصلًا الارتفاع للجلسة الخامسة على التوالي، في ظل حالة من الحذر تسيطر على الأسواق بسبب عدم وضوح مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. ويتداول المعدن النفيس حاليًا بالقرب من 4345 دولارًا للأونصة، محافظًا على قربه من قمته التاريخية المسجلة عند 4381 دولارًا في أكتوبر.

وعلى الصعيد الكلي، لا يزال الذهب يستمد دعمًا إضافيًا من استمرار التوترات الجيوسياسية حول العالم، إلى جانب الطلب القوي من البنوك المركزية والتدفقات المستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب، ما يوفر أرضية صلبة للأسعار.

في الوقت ذاته، يتهيأ المستثمرون لأسبوع مزدحم بالبيانات الاقتصادية الأمريكية، من شأنه أن يرسم ملامح توقعات السياسة النقدية للفيدرالي خلال عام 2026. وتتركز الأنظار على تقرير الوظائف غير الزراعية لشهري أكتوبر ونوفمبر، المقرر صدوره يوم الثلاثاء، يليه تقرير التضخم (مؤشر أسعار المستهلكين) يوم الخميس.

وتعزز الأجواء الدفاعية في الأسواق بيانات ضعيفة من الصين، حيث أظهرت أحدث المؤشرات تباطؤًا في ثاني أكبر اقتصاد عالمي، مع نمو الإنتاج الصناعي بأقل من المتوقع وارتفاع محدود في مبيعات التجزئة، وهو ما زاد المخاوف بشأن النمو العالمي ودعم الطلب على أصول الملاذ الآمن وفي مقدمتها الذهب.

كما تظل التوترات الجيوسياسية مرتفعة، خاصة مع تعثر جهود السلام بين روسيا وأوكرانيا، رغم تقارير تشير إلى مقترحات أوكرانية جديدة مقابل ضمانات أمنية غربية، في وقت لا تزال فيه الخلافات الجوهرية قائمة بشأن الأراضي.

وعلى صعيد السياسة النقدية، خفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، ليصل النطاق المستهدف إلى 3.50%–3.75%، مع الإشارة إلى اتباع نهج حذر قائم على مراقبة البيانات. وأكد رئيس الفيدرالي جيروم باول استعداد البنك للانتظار وتقييم تطورات الاقتصاد، ما دفع الأسواق إلى تسعير خفضين محتملين للفائدة العام المقبل، رغم أن التوقعات الرسمية تشير إلى خفض واحد فقط.

ومن المنتظر أن يراقب المستثمرون خلال الفترة المقبلة تصريحات مسؤولي الفيدرالي، إلى جانب صدور مؤشر إمباير ستيت الصناعي، بحثًا عن إشارات أوضح بشأن اتجاه السياسة النقدية.

فنيًا، تظل الصورة العامة للذهب إيجابية بعد اختراق صعودي لنموذج فني داعم. وتبرز منطقة 4350 دولار كمقاومة فورية، يليها استهداف القمة التاريخية قرب 4381 دولار. في المقابل، يشكل مستوى 4250 دولار دعمًا رئيسيًا، مع إمكانية ظهور طلب شراء جديد في حال تراجع الأسعار نحو نطاق 4180–4170 دولارًا.

وتؤكد مؤشرات الزخم هذا السيناريو الإيجابي، حيث يحافظ مؤشر القوة النسبية على قراءات مرتفعة تعكس قوة الاتجاه الصاعد، بينما يشير ارتفاع مؤشر ADX إلى تزايد وضوح الاتجاه في الأسواق.

العنوان المقترح:
اليورو/دولار يرتفع قرب قممه الأخيرة بدعم بيانات منطقة اليورو وترقب إشارات الفيدرالي

الوصف المختصر (سطر واحد):
صعد زوج يورو/دولار مقتربًا من أعلى مستوياته الأخيرة مدعومًا ببيانات صناعية قوية من منطقة اليورو، وسط حذر المستثمرين قبل بيانات أمريكية وخطابات مسؤولي الفيدرالي.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

سجّل زوج يورو/دولار EUR/USD ارتفاعًا ملحوظًا قبيل افتتاح جلسة الولايات المتحدة يوم الاثنين، ليتداول فوق مستوى 1.1750، مقتربًا من القمة التي حققها الأسبوع الماضي عند 1.1762. وجاء هذا الصعود مدفوعًا ببيانات الإنتاج الصناعي القوية في منطقة اليورو، والتي حسّنت معنويات المستثمرين قبل صدور بيانات التصنيع الأمريكية في نيويورك، إلى جانب خطابات مرتقبة لمسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم.

وأظهرت البيانات الصادرة عن يوروستات تسارع نمو الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو إلى 0.8% خلال نوفمبر، مقارنة بـ0.2% في أكتوبر، متجاوزًا توقعات الأسواق التي أشارت إلى نمو محدود عند 0.1%. وعلى أساس سنوي، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 2%، مقابل 1.2% في القراءة السابقة، ما عزز الدعم لليورو في الأسواق.

وعلى نطاق أوسع، يواصل الزوج التماسك بالقرب من مستوياته المرتفعة بعد مكاسب تقارب 2% خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. ولا تزال توقعات المستثمرين بشأن اتجاه السياسة النقدية الأمريكية، بما في ذلك احتمالات خفض إضافي لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، تحدّ من أي تعافٍ قوي للدولار في الوقت الراهن.

ورغم ذلك، يظل الحذر مسيطرًا على المتداولين، الذين يفضلون تجنب المخاطرة المفرطة قبل سلسلة من البيانات الاقتصادية المهمة هذا الأسبوع. وتتركز الأنظار على تقارير الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتأخرة لشهري أكتوبر ونوفمبر والمقرر صدورها يوم الثلاثاء، يليها تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر يوم الخميس. وفي اليوم نفسه، ينتظر المستثمرون أيضًا قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية، والذي قد يلعب دورًا محوريًا في تحديد الاتجاه التالي لزوج يورو/دولار.

العنوان المقترح:
الإسترليني يقترب من 1.3400 مع تسعير شبه كامل لخفض وشيك من بنك إنجلترا

الوصف المختصر (سطر واحد):
يتماسك زوج استرليني/دولار قرب 1.3400 بينما تترقب الأسواق خفضًا متوقعًا للفائدة من بنك إنجلترا، في ظل بيانات بريطانية ضعيفة ومكاسب محدودة للدولار.

إعادة صياغة الخبر كاملًا:

سجّل زوج استرليني/دولار GBP/USD ارتفاعًا محدودًا خلال جلسة أمريكا الشمالية، مرتفعًا بنحو 0.28% ليتداول بالقرب من مستوى 1.3400، مع تركيز المستثمرين على قرار السياسة النقدية المرتقب لبنك إنجلترا هذا الأسبوع. ويأتي هذا التحرك في ظل هدوء نسبي في الأجندة الاقتصادية، عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي الذي لمح إلى احتمال التوقف المؤقت عن مزيد من التشديد.

وتسود الأسواق حالة من الحذر مع ازدياد التوقعات بأن بنك إنجلترا قد يقدم على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس. وتشير تسعيرات الأسواق إلى أن هذا الخفض أصبح شبه محسوم، مع ترجيحات بخفض إضافي محتمل بحلول منتصف عام 2026، ما يحدّ من مكاسب الجنيه الإسترليني رغم الارتفاع الأخير.

وتدعم هذه التوقعات بيانات اقتصادية بريطانية ضعيفة، إذ أظهرت الأرقام الأخيرة انكماش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.1% في أكتوبر، إلى جانب تراجع النشاط خلال فترة الثلاثة أشهر المنتهية في أكتوبر. كما ساهم الانخفاض غير المتوقع في مؤشر أسعار المستهلكين، رغم بقائه أعلى من هدف بنك إنجلترا البالغ 2%، في تعزيز الرهانات على تبني سياسة نقدية أكثر تيسيرًا قبل نهاية العام.

وعلى صعيد الولايات المتحدة، حدّت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ذات النبرة المتشائمة من قوة الدولار. فقد أكد المحافظ ستيفن ميران توقعاته بانخفاض أسرع لتضخم الإيجارات ضمن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، معتبرًا أن الرسوم الجمركية لا تشكل ضغطًا كبيرًا على تضخم السلع، ومشيرًا إلى أن وتيرة أسرع من خفض الفائدة قد تقرّب السياسة النقدية من المستوى المحايد.

وخلال الأيام المقبلة، تترقب الأسواق بيانات أمريكية مهمة تشمل تقرير الوظائف غير الزراعية، وأرقام التضخم، ومبيعات التجزئة، إلى جانب صدور بيانات التضخم في المملكة المتحدة وقرار بنك إنجلترا، والتي قد تشكل مجتمعة المحرك الرئيسي لاتجاه زوج استرليني/دولار في المدى القريب.

النظرة الفنية:
من الناحية الفنية، يواجه الزوج صعوبة في اختراق مستوى 1.3400 بشكل واضح، وفي حال تجاوزه قد يتجه نحو قمة 17 أكتوبر عند 1.3471 ثم مستوى 1.3500. أما في حال عودة الضغوط البيعية وكسر المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 1.3357، فقد يتراجع الزوج لاختبار منطقة 1.3200.

العنوان المقترح:
وليامز: من الضروري أن يعيد الاحتياطي الفيدرالي التضخم إلى 2% مع انتقال السياسة نحو الحياد

الوصف المختصر (سطر واحد):
رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يؤكد أن خفض التضخم إلى 2% أولوية، مع توقعات بتحسن سوق العمل ونمو أقوى خلال 2026.

إعادة صياغة الخبر:

أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أن إعادة التضخم إلى هدف 2% تظل أولوية أساسية للبنك المركزي الأمريكي، مشيرًا إلى أن السياسة النقدية أصبحت في وضع جيد للتعامل مع التحديات المقبلة. جاءت تصريحاته خلال فعالية نظمتها جمعية مصرفيي نيوجيرسي، حيث أشار إلى أن التركيز الحالي ينصب على تحقيق توازن أفضل في سوق العمل.

وأوضح ويليامز أنه يتوقع تراجع التضخم تدريجيًا ليصل إلى 2.5% في عام 2026، قبل أن يعود إلى المستوى المستهدف البالغ 2% في عام 2027. كما قلل من تأثير التعريفات الجمركية على المسار العام للتضخم، معتبرًا إياها تعديلًا سعريًا لمرة واحدة لا ينعكس على الضغوط التضخمية الأوسع.

وعلى صعيد سوق العمل، أشار ويليامز إلى أن التباطؤ الذي شهده كان تدريجيًا، لكنه لفت إلى أن المخاطر المتعلقة بسوق العمل ارتفعت في الآونة الأخيرة، في مقابل تراجع المخاطر المرتبطة بالتضخم. وتوقع أن يبلغ معدل البطالة في الولايات المتحدة نحو 4.5% بحلول نهاية عام 2025، على أن يبدأ في الانخفاض خلال السنوات اللاحقة.

وفيما يتعلق بالنمو الاقتصادي، رجّح ويليامز أن يسجل الناتج المحلي الإجمالي نموًا بنحو 2.25% في عام 2026، وهو معدل أعلى بكثير من التوقعات لعام 2025، ما يعكس تحسنًا في الزخم الاقتصادي. كما أشار إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يلجأ إلى الاستخدام النشط لمنشأة إعادة الشراء الدائمة لإدارة السيولة عند الحاجة.

وختم ويليامز بالإشارة إلى أن السياسة النقدية انتقلت من مرحلة التقييد المعتدل إلى وضع أقرب للحياد، مؤكدًا أن هذا النهج يتيح للبنك المركزي المرونة اللازمة لدعم الاقتصاد، مع الاستمرار في العمل على تحقيق هدف التضخم واستقرار سوق العمل.

العنوان المقترح:
يورو/دولار يقترب من أعلى مستوياته في أسابيع مع استمرار ضعف الدولار وترقب بيانات أمريكية حاسمة

الوصف المختصر:
زوج يورو/دولار يحافظ على مكاسبه قرب 1.1760 مدعومًا بتصريحات فيدرالية متساهلة وبيانات أمريكية ضعيفة، وسط ترقب تقرير الوظائف والتضخم.

إعادة صياغة الخبر:

واصل اليورو (EUR) مكاسبه أمام الدولار الأمريكي (USD) خلال تعاملات يوم الاثنين، ليتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من أعلى مستوياته في عدة أسابيع حول 1.1760، مدعومًا باستمرار الضغط على الدولار عقب خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي وتزايد التوقعات الحذرة بشأن السياسة النقدية الأمريكية.

في المقابل، ظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قريبًا من أدنى مستوياته في شهرين حول 98.18، متأثرًا بتصريحات متساهلة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، لا سيما المحافظ ستيفن ميران، الذي أعاد تأكيد تفضيله لخفض أكبر في أسعار الفائدة. واعتبر ميران أن ضغوط التضخم الأساسية تقترب بالفعل من هدف 2%، محذرًا من أن السياسة النقدية قد تكون مقيدة بشكل مفرط في الوقت الحالي.

وزادت الضغوط على الدولار بعد صدور بيانات ضعيفة من قطاع التصنيع الأمريكي، حيث أظهر مؤشر إمباير ستيت لشهر ديسمبر تباطؤًا حادًا في النشاط، مسجلًا قراءة سلبية غير متوقعة، ما عزز المخاوف بشأن قوة الزخم الاقتصادي في الولايات المتحدة.

وتتجه أنظار الأسواق الآن إلى أسبوع مزدحم بالبيانات الأمريكية، يتصدره صدور تقارير الوظائف غير الزراعية (NFP) المتأخرة لشهري أكتوبر ونوفمبر يوم الثلاثاء، يليها مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الخميس، بحثًا عن إشارات أوضح بشأن مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي خلال عام 2026.

على الجانب الأوروبي، كان الدعم لليورو محدودًا ولكن إيجابيًا، بعد أن أظهرت بيانات يوروستات ارتفاع الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو بنسبة 0.8% على أساس شهري في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات بشكل واضح. ومع ذلك، تبقى الأجندة الاقتصادية لمنطقة اليورو خفيفة نسبيًا في بداية الأسبوع، قبل صدور مؤشرات مديري المشتريات، ومسح ZEW للثقة الاقتصادية، وقرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، حيث يُتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

ومع استمرار حالة الترقب والحذر، يبدو أن ضعف الدولار وتوقعات التيسير النقدي الأمريكي يمنحان زوج يورو/دولار دعمًا إضافيًا، ليظل الاتجاه العام مائلًا للصعود على المدى القريب.

العنوان المقترح:
عملة الريبل XRP تتماسك قرب 2 دولار مع استمرار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

الوصف المختصر:
XRP تستقر دون 2.00 دولار بدعم من تدفقات ETF المؤسسية، بينما تظل المؤشرات الفنية مائلة للهبوط على المدى القريب.

إعادة صياغة الخبر:

تتداول عملة الريبل (XRP) بالقرب من مستوى 2.00 دولار خلال تعاملات يوم الاثنين، مع ميل للاستقرار في ظل تعافٍ محدود بسوق العملات المشفرة، مدعومة باستمرار التدفقات الإيجابية إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بالعملة.

وسجلت صناديق XRP المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات إيجابية لليوم العشرين على التوالي، مع دخول نحو 20 مليون دولار يوم الجمعة. وتصدر صندوق XRPZ التابع لفرانكلين تمبلتون التدفقات، تلاه صندوق Bitwise XRP ثم صندوق XRPC التابع لـ Canary Capital، في إشارة واضحة إلى تنامي شهية المستثمرين المؤسسيين تجاه العملة.

وبلغ إجمالي التدفقات التراكمية إلى صناديق XRP نحو 991 مليون دولار، مع متوسط أصول صافية يقارب 1.18 مليار دولار. وقد يشكل اختراق حاجز المليار دولار في إجمالي التدفقات عامل دعم إضافي لاهتمام المؤسسات بمنتجات الاستثمار المرتبطة بـ XRP.

في المقابل، لا يزال الطلب من مستثمري التجزئة ضعيفًا نسبيًا، رغم الارتفاع الطفيف في الفائدة المفتوحة لعقود XRP الآجلة إلى نحو 3.71 مليار دولار. ويأتي ذلك بعد موجة تصفيات حادة في أكتوبر الماضي أدت إلى خروج سيولة كبيرة من السوق، ما قلّص شهية المخاطرة لدى المتداولين الأفراد.

النظرة الفنية:
من الناحية الفنية، تتداول XRP عند نحو 1.98 دولار، دون المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية لـ 50 و100 و200 يوم، ما يبقي الاتجاه العام مائلًا للهبوط. كما يدعم مؤشر MACD هذه النظرة السلبية، في حين يتمركز مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40، ما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي على المدى القصير.

تشكل منطقة 2.00 دولار مستوى دعم محوري، حيث إن كسرها قد يفتح الباب أمام تراجع أعمق باتجاه 1.82 دولار، وهو أدنى مستوى في نوفمبر. في المقابل، قد يؤدي الإغلاق فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 2.21 دولار إلى تخفيف الضغوط البيعية وتمهيد الطريق لمحاولة صعود نحو 2.54 دولار.

وبينما توفر تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة دعمًا أساسيًا للعملة، يبقى تعافي XRP مرهونًا بعودة أقوى لطلب التجزئة وتحسن الزخم الفني فوق حاجز 2.00 دولار.

العنوان المقترح:
الدولار الأسترالي يتراجع أمام الأمريكي مع ترقب بيانات الوظائف الأمريكية الحاسمة

الوصف المختصر:
زوج AUD/USD يواصل الهبوط لليوم الثالث مع تعافي الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية المتأخرة، وسط ضغوط إضافية من الصين وتغير توقعات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي.

إعادة صياغة الخبر:

يتعرض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) لمزيد من الضغوط خلال تعاملات يوم الاثنين، مع تراجع العملة الأسترالية مقابل تعافٍ محدود للدولار الأمريكي، وذلك قبيل أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة. ويتداول الزوج حاليًا قرب مستوى 0.6637، مسجلًا ثالث جلسة هبوط متتالية.

في المقابل، سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ارتدادًا طفيفًا ليقترب من 98.34 بعد أن كان قد لامس أدنى مستوياته اليومية قرب 98.14. وجاء هذا التحسن رغم بيانات ضعيفة لمؤشر التصنيع في ولاية نيويورك، الذي أظهر انكماشًا حادًا في النشاط الصناعي خلال ديسمبر.

يتجه تركيز الأسواق بشكل أساسي نحو تقارير الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتأخرة لشهري أكتوبر ونوفمبر، والتي تأجل نشرها سابقًا بسبب الإغلاق الحكومي. ومن المتوقع أن تلعب هذه البيانات دورًا محوريًا في إعادة تشكيل توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي.

ورغم اعتراف مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بتزايد المخاطر السلبية على سوق العمل، شدد رئيس البنك جيروم باول على أن أي خطوات إضافية في السياسة النقدية ستظل مرهونة بالبيانات الاقتصادية المقبلة. إلى جانب بيانات الوظائف، تترقب الأسواق أيضًا أرقام التوظيف من ADP، ومبيعات التجزئة، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية.

على الجانب الأسترالي، يواجه الدولار الأسترالي ضغوطًا إضافية مع إعادة تسعير توقعات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي، عقب صدور بيانات ضعيفة لسوق العمل. ورغم إبقاء البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير وإشارته سابقًا إلى أن رفع الفائدة لا يزال أكثر ترجيحًا من الخفض، دفعت البيانات الأخيرة المستثمرين إلى تأجيل توقعات أي تشديد نقدي حتى النصف الثاني من عام 2026.

كما تلقي البيانات الاقتصادية الضعيفة من الصين بظلالها على الدولار الأسترالي، نظرًا للروابط التجارية الوثيقة بين البلدين. فقد أظهرت الأرقام تباطؤًا في وتيرة النمو خلال نوفمبر، مع تسجيل الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة قراءات أقل من التوقعات، ما زاد من المخاوف بشأن الطلب الخارجي.

وفي هذا السياق، يترقب المستثمرون أيضًا صدور قراءات مؤشر مديري المشتريات الأولية في أستراليا يوم الثلاثاء، بحثًا عن إشارات أوضح حول أداء الاقتصاد المحلي واتجاه العملة الأسترالية خلال الفترة المقبلة.

العنوان المقترح:
الذهب يلتقط أنفاسه قرب 4300 دولار مع ترقب إشارات الفيدرالي والبيانات الأمريكية المرتقبة

الوصف المختصر:
استقرار أسعار الذهب يأتي بعد موجة جني أرباح، في وقت يوازن فيه المستثمرون بين تباين مواقف مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وانتظار بيانات أمريكية حاسمة قد تحدد اتجاه السياسة النقدية المقبلة.

إعادة صياغة الخبر بالكامل:

يحافظ الذهب على استقراره خلال تعاملات يوم الاثنين، بعد أن تراجع قليلًا من قمته اليومية المسجلة قرب 4350 دولار، في ظل لجوء المتداولين إلى جني الأرباح، رغم استمرار الضعف النسبي في الدولار الأمريكي. ويتداول الذهب حاليًا بالقرب من مستوى 4296 دولار دون تغيرات ملحوظة.

وجاء هذا التماسك في الأسعار مع تباين واضح في رسائل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، حيث بدت بعض التصريحات أكثر ميلًا للحذر، في حين أشار آخرون إلى ضرورة الإبقاء على التركيز على احتواء التضخم. فقد أوضحت سوزان كولينز، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، أن مخاطر التضخم المستقبلية أصبحت أقل حدة، ما يفتح الباب أمام خفض الفائدة، بينما شدد جون ويليامز، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، على أهمية إعادة التضخم إلى مستوى 2%، معتبرًا أن السياسة النقدية انتقلت أقرب إلى الحياد بعد فترة من التشديد المعتدل.

في المقابل، جدد المحافظ ستيفن ميران موقفه المتساهل، مؤكدًا أن تسريع وتيرة خفض أسعار الفائدة قد يكون ضروريًا لدفع السياسة النقدية نحو الحياد، خاصة مع توقعاته بتراجع أسرع في تضخم الإيجارات وعدم تأثير الرسوم الجمركية بشكل واسع على تضخم السلع.

وكان الاحتياطي الفيدرالي قد خفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي للمرة الثالثة خلال عام 2025 إلى نطاق 3.50%-3.75%، بقرار غير إجماعي. ورغم تلميحات رئيس الفيدرالي جيروم باول إلى احتمال التوقف مؤقتًا لتقييم أثر التخفيضات السابقة، لا تزال الأسواق تسعّر مزيدًا من التيسير بنحو 50 نقطة أساس حتى نهاية عام 2026.

على صعيد البيانات، يترقب المستثمرون أسبوعًا مزدحمًا بالإصدارات الاقتصادية الأمريكية، تشمل تقارير الوظائف غير الزراعية، ومبيعات التجزئة، وقراءات مؤشرات مديري المشتريات الأولية. كما تتجه الأنظار إلى بيانات التضخم وطلبات إعانة البطالة، إضافة إلى مسح ثقة المستهلك، بحثًا عن إشارات أوضح لمسار الاقتصاد والسياسة النقدية.

من الناحية الفنية، لا يزال الاتجاه العام للذهب يميل إلى الصعود، رغم حالة التهدئة الحالية. ويشير مؤشر القوة النسبية إلى بقاء الزخم الإيجابي قائمًا مع اقترابه من مناطق التشبع الشرائي، ما يعكس قوة الطلب. اختراق مستوى 4353 دولار قد يعيد اختبار القمة التاريخية قرب 4381 دولار، مع إمكانية التمدد نحو مستويات أعلى. في المقابل، قد يؤدي كسر دعم 4285 دولار إلى تراجع تصحيحي أعمق باتجاه 4250 ثم 4200 دولار.

العنوان المقترح:
ارتفاع معدل البطالة في المملكة المتحدة إلى 5.1% خلال الربع المنتهي في أكتوبر

الوصف المختصر:
سوق العمل البريطاني يظهر مزيدًا من التباطؤ مع صعود معدل البطالة وارتفاع عدد المطالبين بإعانات البطالة، بما يتماشى مع توقعات الأسواق.

إعادة صياغة الخبر:

أظهرت بيانات مكتب الإحصاءات الوطنية البريطاني (ONS)، الصادرة يوم الثلاثاء، ارتفاع معدل البطالة في المملكة المتحدة وفقًا لمعايير منظمة العمل الدولية (ILO) إلى 5.1% خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في أكتوبر، مقارنة بـ5.0% في الربع السابق المنتهي في سبتمبر.

وجاءت القراءة متوافقة مع توقعات الأسواق، ما يشير إلى استمرار الضغوط على سوق العمل في ظل تباطؤ النشاط الاقتصادي.

وفي التفاصيل، أوضح التقرير أن عدد المطالبين بإعانات البطالة ارتفع بمقدار 20.1 ألف شخص خلال شهر نوفمبر، مقارنة بانخفاض معدل مُعدّل بلغ 3.9 آلاف في أكتوبر. ورغم أن الزيادة جاءت أقل قليلًا من التوقعات التي أشارت إلى ارتفاع بنحو 22.3 ألف، فإنها تعكس اتجاهًا عامًا نحو ضعف في أوضاع التوظيف.

وتعزز هذه البيانات التوقعات بأن يظل سوق العمل البريطاني تحت المراقبة الدقيقة من قبل صانعي السياسة، خاصة مع تزايد المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد وتأثيره على قرارات بنك إنجلترا المستقبلية.

العنوان المقترح:
الدولار الأسترالي يلتقط أنفاسه قرب 0.6620 رغم استمرار الضغوط الهبوطية أمام الدولار الأمريكي

الوصف المختصر:
زوج AUD/USD يتماسك فوق دعم فني مهم عند 0.6620 وسط تباين سياسات البنوك المركزية، بينما يتردد المتداولون قبل الرهان على موجة هبوط أعمق.

إعادة صياغة الخبر:

واصل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي تراجعه للجلسة الرابعة على التوالي يوم الثلاثاء، مبتعدًا عن أعلى مستوياته في نحو ثلاثة أشهر قرب 0.6685. ورغم ذلك، نجح الزوج في التعافي بشكل طفيف من أدنى مستوى أسبوعي سجله خلال التعاملات الآسيوية، ليتداول حاليًا في نطاق 0.6630–0.6635 مع خسائر يومية محدودة.

وجاء هذا الأداء في ظل ضغوط على الدولار الأسترالي نتيجة بيانات توظيف محلية متباينة صدرت الأسبوع الماضي، إلى جانب بيانات اقتصادية صينية أضعف من المتوقع أعادت المخاوف بشأن تباطؤ ثاني أكبر اقتصاد في العالم. كما ساهم تراجع شهية المخاطرة عالميًا في زيادة الضغط على العملة الأسترالية.

في المقابل، لا يزال الدولار الأمريكي يفتقر إلى زخم قوي بفعل رهانات الأسواق على استمرار خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يتناقض مع نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي الأكثر تشددًا. هذا التباين في السياسات النقدية حدّ من قدرة البائعين على دفع الزوج إلى هبوط حاد.

من الناحية الفنية، فإن الفشل الأخير في الاستقرار أعلى المتوسط المتحرك البسيط لـ100 ساعة يعزز الميل الهبوطي على المدى القصير، خاصة مع تحوّل مؤشرات الأطر الزمنية القصيرة إلى السلبية. ومع ذلك، لا تزال المؤشرات على الرسم البياني اليومي في مناطق إيجابية نسبيًا، ما يدعو إلى الحذر قبل تأكيد انعكاس هبوطي كامل.

ويُعد كسر واضح ومستدام دون منطقة الدعم 0.6620–0.6615، التي تحولت من مقاومة سابقة، شرطًا أساسيًا لتعزيز سيناريو الهبوط. وفي حال تحقق ذلك، قد يتجه الزوج نحو مستويات 0.6545–0.6540، قبل اختبار الحاجز النفسي 0.6500، حيث إن كسره قد يفتح الطريق نحو إعادة زيارة قاع نوفمبر قرب 0.6420.

على الجانب الصعودي، تمثل المنطقة بين 0.6645 و0.6650 مقاومة قريبة، وقد يسمح تجاوزها بإعادة اختبار قمة الشهر عند 0.6685. أما الاختراق الواضح فوق مستوى 0.6700، فقد يعزز شهية الشراء ويمهد لمكاسب إضافية باتجاه 0.6755–0.6760، وصولًا إلى مستوى 0.6800 ثم منطقة 0.6820–0.6825.

العنوان المقترح:
الذهب يتراجع من قمم سبعة أسابيع تحت ضغط جني الأرباح وترقّب تقرير الوظائف الأمريكي

الوصف المختصر:
أسعار الذهب تهدأ دون 4300 دولار مع انحسار الطلب على الملاذ الآمن وتركيز الأسواق على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الحاسم لتوجهات الفائدة.

إعادة صياغة الخبر:

شهدت أسعار الذهب تراجعًا طفيفًا خلال التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء، مبتعدة عن أعلى مستوياتها في سبعة أسابيع، مع دخول المستثمرين في موجة جني أرباح بعد المكاسب الأخيرة. وتعرض المعدن الأصفر أيضًا لضغوط نتيجة تقليص بعض المتداولين مراكز الشراء قصيرة الأجل في أسواق العقود الآجلة.

وجاء هذا التراجع في ظل تحسن نسبي في شهية المخاطرة، مدفوعًا بتفاؤل حذر حيال تقدم محتمل في محادثات السلام المتعلقة بالأزمة الأوكرانية، ما قلّص الطلب على أصول الملاذ الآمن وفي مقدمتها الذهب.

ورغم ذلك، لا تزال الخسائر محدودة نسبيًا، إذ يلقى الذهب دعمًا من السياسة النقدية الأمريكية الميسّرة. فقد أقدم الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي على خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام، وأشار إلى إمكانية تنفيذ خفض إضافي في عام 2026، وهو ما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب غير المدرّ للعائد.

تتجه أنظار المستثمرين لاحقًا اليوم إلى صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المؤجلة بسبب الإغلاق الحكومي، وعلى رأسها تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP). ومن شأن أي إشارات إلى ضعف سوق العمل أن تعزز التوقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة، ما قد يعيد الزخم الصعودي للمعدن النفيس. كما تشمل البيانات المنتظرة أرقام مبيعات التجزئة وقراءات مؤشر مديري المشتريات.

وفي سياق متصل، أظهرت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تباينًا نسبيًا، إذ أكد جون ويليامز أن السياسة النقدية في وضع مناسب للمرحلة المقبلة، بينما شدد ستيفن ميران على أن القيود النقدية لا تزال قوية. وفي الوقت نفسه، تشير توقعات الفيدرالي الرسمية إلى خفض واحد فقط للفائدة بحلول نهاية 2026، رغم أن الأسواق ما زالت تميل لتسعير أكثر من خفض خلال الفترة المقبلة.

فنيًا، وعلى الرغم من التراجع الحالي، لا يزال الاتجاه العام للذهب إيجابيًا على المدى المتوسط إلى الطويل. إذ يحافظ السعر على تداوله أعلى المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم، مع بقاء مؤشرات الزخم في مناطق داعمة للصعود. وتتمثل المقاومة القريبة عند مستوى 4350 دولار، بينما يظهر الدعم الأولي حول 4285 دولار، يليه نطاق 4257 دولار في حال تعمق التصحيح.

العنوان المقترح:
زوج يورو/دولار يحافظ على استقراره قرب قمم شهرين ونصف ترقبًا لبيانات نشاط الأعمال الأوروبية

الوصف المختصر:
اليورو/دولار يتداول قرب 1.1750 مع ترقّب مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو وبيانات التوظيف الأمريكية، وسط إشارات على تباطؤ زخم الصعود.

إعادة صياغة الخبر:

حافظ زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) على مكاسبه خلال تعاملات يوم الثلاثاء، متداولًا بالقرب من مستوى 1.1750، وهو ما يضعه قرب أعلى مستوياته في نحو شهرين ونصف، وذلك قبيل صدور قراءات مؤشرات مديري المشتريات الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات في منطقة اليورو لشهر ديسمبر، إلى جانب بيانات التوظيف الأمريكية المتأخرة.

ويتركّز اهتمام المتداولين حاليًا على منطقة المقاومة بين 1.1760 و1.1770، في وقت تشير فيه التوقعات إلى تحسن طفيف في نشاط الأعمال داخل منطقة اليورو، وهو ما قد يوفر دعمًا إضافيًا للعملة الموحدة إذا جاءت البيانات أفضل من المنتظر.

على صعيد شهية المخاطرة، يسود قدر من الحذر في الأسواق، حيث سجلت الأسهم الآسيوية تراجعات ملحوظة، فيما تشير العقود الآجلة للأسهم الأوروبية إلى افتتاح سلبي، ما يحد من اندفاع المشترين على اليورو. في المقابل، يواصل الدولار الأمريكي ضعفه، إذ يستقر مؤشر الدولار (DXY) قرب أدنى مستوياته في عدة أشهر، الأمر الذي يقلل من الضغوط الهبوطية على زوج اليورو/الدولار.

وخلال الجلسة الأمريكية، تتجه الأنظار إلى صدور تقارير الوظائف غير الزراعية لشهري أكتوبر ونوفمبر، والتي قد تقدم إشارات إضافية حول قوة سوق العمل الأمريكي، رغم أن غياب بعض البيانات بسبب الإغلاق الحكومي السابق قد يجعل الصورة غير مكتملة.

ورغم احتفاظ الزوج بمكاسبه، تشير التحركات الأخيرة إلى بوادر إرهاق في موجة الصعود الحالية، ما قد يدفع المتداولين إلى مزيد من الحذر في انتظار محفزات اقتصادية أوضح لتحديد الاتجاه القادم.