البيتكوين والإيثريوم وXRP تصمد أمام ضغوط الفيدرالي وتدفقات صناديق ETF الخارجة

تظهر البيتكوين قدرًا من المرونة خلال تعاملات الخميس، إذ تتداول فوق مستوى 76000 دولار، رغم رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اليوم السابق. وفي الوقت نفسه، تتحرك الإيثريوم في نطاق صعودي محدود باتجاه 2500 دولار، بينما تحافظ XRP على استقرارها قرب 1.30 دولار بدعم من المتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة الأجل.

وجاء رفع الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4.00% متوافقًا إلى حد كبير مع توقعات الأسواق، في أول زيادة للفائدة منذ عام 2023. كما كان هذا أول تحرك للفائدة منذ تولي كيفن وارش رئاسة الاحتياطي الفيدرالي في مايو.

وحافظ وارش خلال مؤتمره الصحفي عقب القرار على لهجة متشددة، مؤكدًا الحاجة إلى استمرار تشديد السياسة النقدية للحد من التضخم الذي لا يزال أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%.

وفي تقييم لتأثير القرار، أشار ماركوس ليفين، المؤسس المشارك لشركة XYO، إلى أن رفع توقعات النمو الاقتصادي يعكس عدم رؤية صناع السياسة لاقتصاد يتجه نحو الانهيار. وأضاف أن تراجع التضخم قد يمنح الاحتياطي الفيدرالي مجالًا للتوقف عن رفع الفائدة بدلًا من دفعها إلى مستويات أعلى بكثير، بينما قد يؤدي تسعير زيادات إضافية للفائدة إلى مزيد من الضغوط على الأصول عالية المخاطر.

وتعرضت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة لضغوط جديدة، إذ سجلت تدفقات خارجة بلغت 296 مليون دولار يوم الأربعاء، وإن كانت أقل من 450 مليون دولار المسجلة في اليوم السابق. ومع ذلك، وصلت التدفقات الداخلة التراكمية إلى نحو 55 مليار دولار، بينما بلغ متوسط صافي الأصول نحو 95 مليار دولار، بما يعكس استمرار وجود طلب مؤسسي على البيتكوين على المدى الطويل.

ويرى ليفين أن البيتكوين استوعبت بالفعل جزءًا كبيرًا من توقعات ارتفاع أسعار الفائدة، وأن استقرار عوائد السندات قد يسمح للعملة بمواصلة التحرك مدفوعة بالطلب المؤسسي وتحسن السيولة، بدلًا من الاعتماد بصورة أساسية على مسار السياسة النقدية الأمريكية.

وفي سوق الإيثريوم، سجلت صناديقها الفورية تدفقات خارجة قدرها 224 مليون دولار يوم الأربعاء، مقابل 141 مليون دولار في اليوم السابق. ورغم ذلك، بلغت التدفقات الداخلة التراكمية نحو 13 مليار دولار، بينما وصل صافي الأصول تحت الإدارة إلى 15 مليار دولار، ما يبقي الصورة طويلة الأجل مدعومة رغم عودة التدفقات الخارجة.

في المقابل، سجلت صناديق XRP الفورية تدفقات داخلة بقيمة 3.5 مليون دولار يوم الثلاثاء، بعد نشاط محدود في الجلسة السابقة. وارتفعت التدفقات الداخلة التراكمية إلى نحو 1.72 مليار دولار، في حين تراجع صافي الأصول بشكل طفيف إلى 1.4 مليار دولار.

فنيًا، تتحرك البيتكوين فوق منطقة الدعم النفسي عند 75000 دولار، وتحافظ على ميل صعودي قصير الأجل مع بقاء السعر أعلى المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، التي توفر مستويات دعم مهمة للحركة الحالية.

كما يعزز تجاوز خط الاتجاه الهابط السابق، الموجود حاليًا قرب 65366 دولارًا، هيكل الاتجاه الصعودي متوسط الأجل. لكن مؤشر MACD لا يزال في المنطقة السلبية، بما يعكس ضعف الزخم الصعودي، بينما يتحرك مؤشر RSI قرب 51، في نطاق محايد.

وعلى الجانب الهابط، يقع الدعم الفوري أسفل منطقة 76000 دولار، يليه تجمع قوي من مستويات المتوسطات المتحركة، إذ يقع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 73706 دولارات، والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 73183 دولارًا، بينما يوجد المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 71497 دولارًا.

وفي حال حدوث تراجع أعمق، قد تظهر عمليات شراء قبل مستوى 65366 دولارًا، الذي يمثل منطقة اختراق الاتجاه الهابط السابقة. ومع عدم وجود مقاومة فنية قريبة على الرسم اليومي، يبرز نطاق 78000-80000 دولار كمنطقة العرض التالية المهمة، مع بقاء الهيكل الصعودي قائمًا طالما صمد تجمع المتوسطات المتحركة الأسية.

وتحافظ الإيثريوم بدورها على ميل صعودي قصير الأجل، مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية. ويقع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 2283 دولارًا، والمتوسط لـ100 يوم عند 2162 دولارًا، والمتوسط لـ200 يوم عند 2211 دولارًا، وجميعها أسفل السعر الحالي وتدعم الاتجاه الأساسي.

لكن مؤشرات الزخم تشير إلى تباطؤ الحركة، إذ لا يزال المدرج التكراري لمؤشر MACD في المنطقة السلبية، بينما يتحرك RSI قرب 54، ما يعكس تقدمًا أكثر تدريجية بدلًا من تسارع صعودي قوي.

ويشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 2283 دولارًا أول مستوى دعم في حال التراجع، يليه المتوسط لـ200 يوم عند 2211 دولارًا، ثم المتوسط لـ100 يوم عند 2162.17 دولارًا. وقد تمثل هذه المستويات المتجمعة مناطق طلب مهمة في حال اتساع التصحيح.

أما XRP، فتتداول قرب 1.30 دولار وتتجه نحو المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 1.36 دولار، والذي يمثل حاليًا حاجز المقاومة الرئيسي أمام استمرار الصعود، ويبقي الميل قصير الأجل هبوطيًا.

ومع ذلك، لا يزال السعر أعلى المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 1.28 دولار والمتوسط لـ100 يوم عند 1.26 دولار، ما يشير إلى أن الحركة الحالية قد تكون تصحيحًا ضمن اتجاه صعودي أوسع بدلًا من تحول كامل في الاتجاه.

وتعكس مؤشرات الزخم ضعفًا نسبيًا، إذ يتحرك MACD دون مستوى الصفر، بينما يدور RSI قرب 46، بما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي واحتمال استمرار التماسك أو امتداد الهبوط.

ويتمثل الدعم الأول لـXRP عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 1.28 دولار، بينما يقع الدعم الأعمق قرب المتوسط لـ100 يوم عند 1.26 دولار. وفي الاتجاه الصعودي، تظل منطقة 1.36 دولار، عند المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم، المقاومة الأهم، وسيكون اختراقها بصورة مستدامة عاملًا فنيًا مهمًا لتغير التحيز الحالي وفتح المجال أمام مستويات أعلى.