الذهب يقفز فوق 4600 دولار ويسجل أعلى مستوى في ثلاثة أشهر بدعم من توترات الشرق الأوسط

ارتفع الذهب بقوة خلال تعاملات الجمعة، متجاوزًا حاجز 4600 دولار ومسجلًا أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، في طريقه لإنهاء الأسبوع بمكاسب تتجاوز 5.6%. واستفاد المعدن الأصفر من تصاعد المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط، إلى جانب ضعف الدولار الأمريكي، رغم صدور بيانات اقتصادية أمريكية قوية.

وتداول زوج الذهب/الدولار (XAU/USD) عند نحو 4622 دولارًا، مرتفعًا بأكثر من 2.3% خلال اليوم، مع استمرار تدفق الطلب على المعدن باعتباره أحد أصول الملاذ الآمن في ظل حالة عدم اليقين المرتبطة بالتطورات في المنطقة.

قوة قطاع الخدمات الأمريكي لا توقف صعود الذهب

أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات الصادر عن S&P Global أن نشاط قطاع الخدمات في الولايات المتحدة سجل أداءً أقوى من المتوقع خلال أغسطس/آب. وارتفع المؤشر إلى 56.8، متجاوزًا توقعات عند 54، كما سجل أعلى مستوى له منذ ديسمبر/كانون الأول 2024، مقارنة بقراءة يوليو/تموز البالغة 54.6.

لكن أداء القطاع الصناعي جاء أضعف، إذ انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من 53.9 إلى 53.2، مسجلًا أدنى مستوى له في خمسة أشهر.

وقال كريس ويليامسون، كبير الاقتصاديين في S&P Global Market Intelligence، إن نشاط الشركات الأمريكية يشهد توسعًا قويًا، مع تسجيل الإنتاج أسرع وتيرة نمو منذ أكثر من أربعة أعوام حتى الآن خلال الربع الثالث، بالتزامن مع اكتساب النشاط الاقتصادي مزيدًا من الزخم في أغسطس.

ورغم قوة بعض البيانات الاقتصادية، لم يبدِ المستثمرون اهتمامًا كبيرًا بها، وواصلوا التركيز على تحركات وزارة الخزانة الأمريكية في سوق السندات، بعدما أعلنت الوزارة خططًا لزيادة عمليات إعادة شراء سندات الخزانة طويلة الأجل.

وأشار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى أن الإدارة تعتزم التركيز بدرجة أكبر على تحسين الأوضاع المالية، كما ترك الباب مفتوحًا أمام توسيع عمليات إعادة شراء السندات مستقبلًا، وذلك بعد إعلان الوزارة عن مضاعفة مشترياتها من الإصدارات الأطول أجلًا.

الدولار وعوائد السندات تحت أنظار المستثمرين

يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من ست عملات رئيسية، بالقرب من مستوى 98.82 دون تغيرات كبيرة، لكنه لم يتمكن من الحد من المكاسب القوية للذهب، رغم أن ارتفاع الدولار عادة ما يشكل ضغطًا على المعدن المقوم بالعملة الأمريكية.

وفي الوقت نفسه، عادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، إذ صعد العائد على السندات لأجل 10 سنوات بنسبة 0.8% ليصل إلى 4.75%.

وعلى صعيد مشتريات البنوك المركزية، أظهرت بيانات صدرت الجمعة أن البنك المركزي البولندي خفّض وتيرة مشترياته من الذهب، حيث بلغت مشترياته 7.8 طن متري خلال يوليو/تموز.

أما توقعات السياسة النقدية الأمريكية، فقد شهدت تغيرًا خلال اليوم، إذ أظهرت أسواق المال تراجع احتمال إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر/أيلول إلى 60%، مقارنة بـ68% في اليوم السابق. وفي المقابل، بقيت احتمالات رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قريبة من 40% وفق بيانات Prime Terminal.

النظرة الفنية للذهب

من الناحية الفنية، اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا بعدما تمكن المشترون من استعادة المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4514 دولارًا، قبل أن يتسارع الصعود ويدفع السعر إلى ما فوق مستوى 4600 دولار.

ويواصل مؤشر القوة النسبية (RSI) الإشارة إلى قوة الزخم الصاعد، ما يدعم إمكانية استمرار ارتفاع الذهب على المدى القريب، وإن كان استمرار الصعود سيبقي السوق عرضة لتحركات حادة مع ارتفاع الأسعار.

ويظهر مستوى 4650 دولارًا كأول مقاومة مهمة أمام الذهب، يليه الحاجز النفسي عند 4700 دولار. وفي حال تجاوز السعر هذين المستوىين، فقد يتجه الأنظار إلى قمة 8 مايو/أيار عند 4749 دولارًا، قبل استهداف مستوى 4800 دولار.

أما في حالة تعرض الذهب لتراجع دون 4600 دولار، فيبرز المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4514 دولارًا كأول منطقة دعم، يليه المستوى النفسي عند 4500 دولار.

وفي حال استمرار التصحيح، يقع الدعم التالي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 4379 دولارًا، ثم مستوى 4300 دولار، بينما يمتد الدعم الأبعد إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4164 دولارًا.