العملات المشفرة تحت ضغط التدفقات الخارجة من صناديق ETF.. بيتكوين وإيثريوم وXRP تواجه صعوبة في التعافي

تواجه سوق العملات المشفرة حالة من الضعف مع استمرار الضغوط البيعية وتراجع شهية المستثمرين للمخاطرة، في ظل تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية (ETF) المرتبطة بالعملات الرقمية تدفقات نقدية خارجة. وتأتي هذه التطورات بالتزامن مع استمرار الصعوبات الفنية التي تواجه بيتكوين وإيثريوم وXRP في استعادة مساراتها الصعودية.

وتتحرك بيتكوين بالقرب من مستوى 74 ألف دولار، وسط محاولات محدودة من المشترين لاستعادة السيطرة على حركة الأسعار. وفي المقابل، يحافظ إيثريوم على تداوله أعلى مستوى 2000 دولار، رغم استمرار الضغوط الفنية التي تحد من فرص التعافي، بينما تستقر عملة XRP فوق مستوى الدولار بقليل، مع استمرار سيطرة الاتجاه الهابط على تحركاتها.

تدفقات صناديق ETF تزيد الضغوط على سوق العملات المشفرة

تواصل منتجات الاستثمار المرتبطة بالأصول الرقمية تسجيل تراجع في اهتمام المستثمرين، وهو ما انعكس على أداء صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة، التي شهدت خروج نحو 95 مليون دولار خلال تعاملات الثلاثاء، لتسجل بذلك رابع جلسة متتالية من التدفقات النقدية السلبية.

وبلغ إجمالي الأموال الخارجة من صناديق بيتكوين منذ بداية الأسبوع وحتى نهاية تعاملات الثلاثاء نحو 296 مليون دولار، في إشارة إلى استمرار الحذر لدى المستثمرين تجاه العملة الرقمية الأكبر من حيث القيمة السوقية.

أما صناديق إيثريوم الفورية، فقد سجلت تدفقات خارجة محدودة بلغت 1.32 مليون دولار خلال اليوم نفسه، بينما وصلت التدفقات الداخلة التراكمية إلى 11.74 مليار دولار. ووفقًا لبيانات SoSoValue، بلغ متوسط صافي الأصول الخاضعة للإدارة نحو 11.64 مليار دولار، وهو ما يعكس استمرار وجود قاعدة استثمارية مؤسسية داعمة لإيثريوم على المدى الطويل رغم التراجع الأخير.

وفيما يتعلق بصناديق XRP الفورية، فقد سجلت خروج تدفقات تقترب من 8 ملايين دولار يوم الثلاثاء، لتواصل بذلك سلسلة التدفقات السلبية لليوم الثاني على التوالي. وارتفع إجمالي التدفقات الخارجة التراكمية إلى نحو 1.8 مليار دولار، في حين استقر صافي الأصول المدارة عند 1.19 مليار دولار.

وعلى مستوى معنويات السوق بشكل عام، تراجع مؤشر الخوف والجشع إلى 29 نقطة يوم الأربعاء، مقارنة بـ32 نقطة في اليوم السابق، ليستقر بذلك داخل نطاق الخوف، وهو ما يعكس انخفاض استعداد المستثمرين لتحمل المخاطر.

وتساهم المخاوف المتعلقة باستمرار التضخم في الولايات المتحدة في زيادة حالة الترقب داخل الأسواق المالية، إلى جانب توقعات رفع أسعار الفائدة خلال ديسمبر، إذ تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى ارتفاع احتمالات اتخاذ الاحتياطي الفيدرالي قرارًا برفع الفائدة، الأمر الذي يضيف مزيدًا من الضغوط على الأصول الرقمية.

التحليل الفني لبيتكوين: محاولات التماسك تواجه مقاومات قوية

تتداول بيتكوين عند مستوى 74061 دولارًا، مع استمرار سيطرة الاتجاه الهبوطي على المدى القصير، في ظل بقاء السعر أسفل المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية لفترات 50 و100 و200 يوم، وهو ما يعكس ضعف الزخم الصعودي.

ويشكل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، عند 76412 دولارًا، أول مستوى مقاومة رئيسي أمام العملة، بينما تقع المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم قرب 77487 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند حوالي 78906 دولارات.

كما يمثل مؤشر SuperTrend مستوى مقاومة إضافيًا عند نحو 80249 دولارًا، ما يضع نطاقًا واسعًا من الحواجز الفنية أمام أي محاولة لاستعادة الاتجاه الصاعد.

وتشير مؤشرات الزخم إلى استمرار هشاشة أداء بيتكوين، حيث يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 35 نقطة، أعلى قليلًا من منطقة التشبع البيعي، بينما لا يزال مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، بما يعكس استمرار الضغوط الهابطة رغم تراجع قوة موجة البيع الأخيرة.

ومن أجل تحسين الصورة الفنية، تحتاج بيتكوين إلى تجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 76412 دولارًا، إذ قد يساهم ذلك في تخفيف الضغوط المباشرة على السعر. وبعد ذلك، ستواجه العملة مقاومة عند 77487 دولارًا، تليها منطقة 78906 دولارات، قبل الوصول إلى مستوى 80249 دولارًا الذي يحدده مؤشر SuperTrend.

وفي ظل غياب مستويات دعم واضحة وفق المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي، تظل احتمالات استمرار الهبوط قائمة، ما لم يتمكن المشترون من دفع السعر إلى إغلاق يومي أعلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، وهو ما يمثل الخطوة الأولى نحو إضعاف الإشارات السلبية الحالية.

التحليل الفني لإيثريوم: مستوى 2000 دولار تحت الاختبار

يتم تداول إيثريوم بالقرب من 2065 دولارًا، مع استمرار تحركه أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، وهو ما يبقي التوقعات قصيرة الأجل تحت ضغط الاتجاه الهبوطي.

ويظل السعر أدنى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 2301 دولار، وكذلك المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 2327 دولارًا. كما يقع مؤشر SuperTrend عند 2337 دولارًا، في حين يسجل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا نحو 2347 دولارًا، لتشكل هذه المستويات مجتمعة منطقة مقاومة قوية أمام محاولات التعافي.

وتعكس مؤشرات الزخم استمرار ضعف الأداء، إذ يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI قرب 31 نقطة، أي أعلى بقليل من منطقة التشبع البيعي، بينما يواصل مؤشر الماكد MACD التحرك بعمق داخل النطاق السلبي، ما يشير إلى استمرار الضغوط الهبوطية رغم ظهور بعض علامات تراجع قوة البيع.

وعلى صعيد مستويات المقاومة، تبرز منطقة 2234 دولارًا باعتبارها أول حاجز أمام أي ارتداد صعودي، وهي المنطقة المرتبطة بخط الاتجاه الصاعد الذي جرى كسره سابقًا.

وفي حال نجاح إيثريوم في تجاوز هذا المستوى، ستظهر مقاومة أكثر قوة بالقرب من 2301 دولار، تليها مستويات 2327 و2337 دولارًا، وصولًا إلى 2347 دولارًا.

وتشير الصورة الفنية الحالية إلى أن استمرار تداول إيثريوم أسفل هذه المستويات يجعل أي ارتفاعات محتملة عرضة لضغوط البيع، مع بقاء احتمالات اختبار مستويات نفسية أقل قائمة. كما لا تظهر البيانات الفنية الحالية مستويات دعم هيكلية واضحة يمكن الاعتماد عليها لتحديد نطاق هبوط محتمل.

التحليل الفني لعملة XRP: الضغوط البيعية مستمرة رغم التشبع البيعي

تتداول عملة XRP عند مستوى 1.06 دولار، مع استمرار تحركها داخل مسار هبوطي، في ظل وجود السعر أسفل المتوسطات المتحركة الأسية لفترات 50 و100 و200 يوم، والتي تتجمع ضمن نطاق يتراوح بين 1.28 و1.35 دولار.

ويضيف مؤشر SuperTrend، الموجود بالقرب من 1.22 دولار، مستوى مقاومة آخر أمام محاولات الصعود، ما يعزز استمرار النظرة السلبية للتحركات السعرية في الوقت الحالي.

وتكشف مؤشرات الزخم عن استمرار ضعف العملة، حيث لا يزال مؤشر الماكد MACD أسفل مستوى الصفر، في إشارة إلى هيمنة الضغوط السلبية. وفي المقابل، سجل مؤشر القوة النسبية RSI نحو 24 نقطة، وهو مستوى يعكس دخول العملة في نطاق التشبع البيعي، الأمر الذي قد يؤدي إلى تباطؤ وتيرة التراجع، لكنه لم ينتج عنه حتى الآن ارتداد صعودي واضح.

وتتمثل أولى مناطق المقاومة أمام XRP في مستوى 1.22 دولار، الذي يتوافق مع مؤشر SuperTrend. وفي حال تمكن السعر من تجاوزه، فسيواجه نطاقًا أكثر صعوبة بين 1.28 و1.30 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 1.28 دولار مع مستوى خط الاتجاه الهابط المكسور قرب 1.29 دولار، إلى جانب المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 1.30 دولار.

أما المقاومة الأبعد، فتتمثل في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 1.35 دولار، والذي يمثل مستوى مهمًا لاستعادة قدر من التوازن الفني وتقليص سيطرة الاتجاه الهبوطي على المدى الأوسع.

ومع عدم ظهور مستويات دعم فنية واضحة أسفل السعر الحالي على الرسم البياني اليومي، تظل XRP معرضة لمزيد من التراجعات طالما استمر تداولها دون نطاق المقاومات الرئيسية.

ويحتاج السعر إلى تحقيق إغلاق يومي أعلى النطاق الممتد بين 1.22 و1.30 دولار حتى تبدأ مؤشرات الاستقرار في الظهور بصورة أوضح، بينما تظل الضغوط البيعية هي العامل الأكثر تأثيرًا في تحركات العملة خلال المرحلة الحالية.