الذهب يتكبد خسائر حادة مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية إلى مستويات 2007
تراجع الذهب بأكثر من 3.4% مع صعود عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.27% وتزايد توقعات رفع الفائدة، بينما تترقب الأسواق بيانات الوظائف والتضخم الحاسمة هذا الأسبوع.
بدأ الذهب XAU/USD تعاملات الأسبوع تحت ضغط قوي، إذ انخفض بأكثر من 3.4% يوم الاثنين مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية واستمرار أسعار النفط عند مستويات مرتفعة، رغم تراجعها عن أعلى مستوياتها خلال الجلسة، وذلك في ظل تضارب التقارير حول إمكانية التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران. ويتداول زوج الذهب/الدولار عند 4139 دولارًا، بعدما سجل في وقت سابق قمة عند 4280 دولارًا.
استمرت الضغوط التضخمية في التأثير على الأسواق رغم تراجع خام غرب تكساس الوسيط WTI، الذي يُعد المعيار الأمريكي للنفط، إلى 93.00 دولارًا للبرميل، ليظل مرتفعًا بنسبة 0.6%، بعد أن بدأ الأسبوع بمكاسب اقتربت من 3%.
وفي الوقت نفسه، أدت التقارير المتضاربة بشأن اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب نفي مسؤولين لهذه التقارير، إلى إبقاء الأسواق المالية في حالة من التقلب. فقد نفت قناة Press TV ما أوردته قناة الحدث حول موافقة إيران على وقف برنامج تخصيب اليورانيوم، مؤكدة أن موقف طهران لم يطرأ عليه تغيير.
وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد رفض يوم السبت اتفاقًا مع إيران يستهدف إعادة فتح مضيق هرمز.
وفي ظل هذه التطورات، ظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة، بعدما صعد عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 5.27%، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو/حزيران 2007، قبل أن يتراجع إلى 5.23%.
كما ساهمت تصريحات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي التي ركزت بشكل متزايد على مخاطر ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة في تعزيز توقعات تشديد السياسة النقدية. وأظهرت عضوة مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك موقفًا يميل بوضوح إلى التشديد، إذ توقعت استمرار الضغوط التضخمية خلال الأشهر المقبلة نتيجة تأثيرات الذكاء الاصطناعي والتوترات في الشرق الأوسط.
وكانت الأسواق قد تسعّر احتمالًا بنسبة 65% لرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع أكتوبر/تشرين الأول. وفي المقابل، تبدو توقعات اجتماع ديسمبر/كانون الأول أكثر حسمًا، مع وصول احتمالات رفع الفائدة إلى 94%، وفق بيانات Prime Terminal.
وتتجه أنظار المتداولين الآن إلى سلسلة من البيانات الاقتصادية المهمة، في مقدمتها تقرير الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS، وتقرير التغير في وظائف ADP لشهر سبتمبر/أيلول، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE، إلى جانب تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر سبتمبر/أيلول.
فنيًا، يتحرك الذهب نحو مزيد من الضعف بعد خروجه من نموذج الوتد الصعودي وكسره خط الاتجاه السفلي للنموذج، ليتجه نحو منطقة الدعم التالية المتمثلة في القاع اليومي المسجل في 3 أغسطس/آب عند 4019 دولارًا. ولا يزال الاتجاه الهبوطي هو المسيطر، بينما يكتسب الزخم السلبي قوة مع هبوط مؤشر القوة النسبية RSI بشكل حاد واقترابه من منطقة التشبع البيعي.
ولمواصلة الهبوط، يحتاج زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى كسر مستوى 4100 دولار، ثم مستوى 4050 دولارًا. وفي حال تجاوز هذه المستويات هبوطًا، سيصبح قاع 3 أغسطس/آب عند 4019 دولارًا هو المحطة التالية، مع بقاء مستوى 4000 دولار ضمن نطاق الاهتمام.
أما استعادة المسار الصاعد فتتطلب تمكن الذهب من اختراق مستوى 4200 دولار، قبل التوجه إلى منطقة التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 100 يوم و50 يومًا، واللذين يقعان عند 4298 دولارًا و4319 دولارًا على التوالي.
