الذهب يقفز بقوة مع تراجع النفط والدولار بعد انفراجة الاتفاق الأمريكي الإيراني

سجل الذهب ارتفاعًا قويًا خلال تعاملات الاثنين، حيث صعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بأكثر من 3% بعد إعلان الولايات المتحدة وإيران التوصل إلى اتفاق ينهي الصراع بينهما، وهو ما أدى إلى تراجع مخاوف التضخم مع هبوط أسعار النفط.

ووصل الذهب إلى نحو 4351 دولارًا للأونصة وقت إعداد التقرير، بعد تعافيه من أدنى مستوى سجله خلال الجلسة عند 4218 دولارًا، مستفيدًا من ضعف الدولار وتحسن شهية المخاطرة في الأسواق.

وشهدت الأسواق ارتفاعًا في الأسهم الأمريكية مع تراجع جاذبية الدولار كملاذ آمن، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 0.23% إلى 99.57، وهو ما قدم دعمًا إضافيًا للمعدن النفيس.

ويتضمن الاتفاق الأمريكي الإيراني إعادة فتح مضيق هرمز وإنهاء الصراع، إلى جانب بدء مفاوضات تستمر 60 يومًا بشأن البرنامج النووي الإيراني. كما وافقت إيران، وفقًا للتفاهمات المعلنة، على خفض مخزونها من اليورانيوم عالي التخصيب داخل البلاد، مع استمرار مناقشة آليات التنفيذ خلال فترة المحادثات.

ومن المتوقع توقيع مذكرة تفاهم رسمية بين الطرفين يوم الجمعة في سويسرا.

وأدى تحسن آفاق استقرار إمدادات الطاقة إلى هبوط أسعار النفط، حيث تراجع خام غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة 4.46% ليسجل نحو 80.51 دولارًا للبرميل.

ورغم استمرار التضخم الأمريكي فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي البالغ 2% وفق بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين الأخيرة، فإن انتهاء الصراع قد يخفف الضغوط التضخمية ويقلل الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، بعدما كانت الأسواق تتوقع زيادة محتملة في الفائدة خلال الفترة المقبلة.

وتترقب الأسواق اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، والذي سيكون الأول تحت قيادة كيفن وورش، حيث ستتم متابعة تصريحاته بشأن السياسة النقدية، وإدارة الميزانية العمومية، وتوجهات البنك خلال فترة قيادته الجديدة.

وفي البيانات الاقتصادية الأخيرة، تباطأ نمو الإنتاج الصناعي الأمريكي في مايو إلى 0.1% مقارنة بـ0.9% سابقًا، رغم رفع تقديرات شهر أبريل إلى 0.9% بدلًا من 0.7%. وأشار تقرير الاحتياطي الفيدرالي إلى أن استثمارات الذكاء الاصطناعي ساعدت في دعم النشاط الصناعي.

وتتضمن أجندة البيانات الأمريكية هذا الأسبوع طلبات إعانة البطالة الأولية، ومبيعات التجزئة، إلى جانب قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

التحليل الفني للذهب XAU/USD:

يقترب الذهب من مستويات مقاومة فنية مهمة مع استمرار تعافي الأسعار، مدعومًا بتراجع مخاوف التضخم وانخفاض احتمالات استمرار التشديد النقدي لفترة أطول.

وتحسن الزخم الصعودي بشكل طفيف، رغم بقاء مؤشر القوة النسبية RSI أسفل مستوى 50، ما يشير إلى أن البائعين ما زالوا يحتفظون ببعض السيطرة. ومع ذلك، ارتفع المؤشر من قرب مستوى 20 إلى أكثر من 43، مما يعكس عودة تدريجية لقوة المشترين.

وفي حال تمكن الذهب من اختراق مستوى 4400 دولار، فقد يفتح الطريق نحو اختبار المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4454 دولارًا، ثم مستوى 4500 دولار، وبعده المتوسط المتحرك لـ50 يومًا قرب 4580 دولارًا.

أما في الاتجاه الهابط، فإن كسر مستوى 4300 دولار قد يدفع الذهب لاختبار الدعم الأول عند 4250 دولارًا، ثم 4200 دولار، بينما يقع الدعم الأهم عند القاع المسجل في 11 يونيو قرب 4023 دولارًا.